界面新聞?dòng)浾?| 周姝祺

理想汽車公司創(chuàng)始人李想正在嘗試一件比造車復(fù)雜度更高的事情：把已經(jīng)成立10年的理想汽車拓展為一家具身智能企業(yè)。而這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變發(fā)生在公司增長(zhǎng)動(dòng)能減弱之際。

李想在社交平臺(tái)上重新變得活躍，頻繁討論對(duì)具身智能發(fā)展的思考，并為即將在第二季度上市的新一代理想L9造勢(shì)。這款車型被賦予了超出傳統(tǒng)產(chǎn)品迭代的意義，被視為承載理想汽車具身智能理念的首款核心載體。去年年底，理想汽車還發(fā)布了首款A(yù)I眼鏡 Livis。人形機(jī)器人也在規(guī)劃之中。

理想汽車正在押注人工智能成為下一階段汽車產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心變量。在汽車產(chǎn)品逐漸陷入?yún)?shù)堆疊和同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的背景下，這家成立11年的造車新勢(shì)力想要借助人工智能技術(shù)重新建立差異化優(yōu)勢(shì)；另一方面，理想汽車也希望通過(guò)強(qiáng)化人工智能敘事提振資本市場(chǎng)信心，為即將到來(lái)的更激烈競(jìng)爭(zhēng)儲(chǔ)備資金。

過(guò)去一年，這家以家庭SUV聞名的公司交付表現(xiàn)低于市場(chǎng)預(yù)期，2025全年銷量同比下滑19.6%至40.59萬(wàn)輛；第三季度受MEGA召回事件影響，連續(xù)11季度盈利記錄被終結(jié)。隨著華為體系品牌、小米等諸多企業(yè)擠入中大型SUV賽道，理想汽車所依仗的細(xì)分市場(chǎng)迅速擁擠，它不再是新勢(shì)力陣營(yíng)中最耀眼的增長(zhǎng)樣本。

理想汽車沒(méi)有進(jìn)一步強(qiáng)化傳統(tǒng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，而是選擇擴(kuò)大技術(shù)邊界。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，在今年初的一次內(nèi)部臨時(shí)會(huì)議上，李想將大量時(shí)間用于向員工闡述人工智能的趨勢(shì)判斷與時(shí)間窗口，而幾乎未談及具體車型銷售問(wèn)題和對(duì)去年失利的復(fù)盤(pán)。這種重心轉(zhuǎn)移，標(biāo)志著公司戰(zhàn)略思路的明顯變化。

隨后，理想汽車對(duì)研發(fā)體系進(jìn)行重組，拆散了自動(dòng)駕駛研發(fā)部門(mén)，并按照AI公司的組織結(jié)構(gòu)將團(tuán)隊(duì)梳理為幾大版塊。Infra（基礎(chǔ)設(shè)施）團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)算力和數(shù)據(jù)；基座模型團(tuán)隊(duì)聚焦多模態(tài)認(rèn)知模型的預(yù)訓(xùn)練和后訓(xùn)練；軟件本體團(tuán)隊(duì)構(gòu)建完整工具鏈工具鏈與通用智能體工程；硬件本體團(tuán)隊(duì)讓硅基智能在物理世界有載體。

在李想看來(lái)，至少未來(lái)的3到5年，中高端汽車的競(jìng)爭(zhēng)是一個(gè)具身智能的競(jìng)爭(zhēng)，如同手機(jī)行業(yè)從功能機(jī)到智能手機(jī)的轉(zhuǎn)變。而從技術(shù)角度來(lái)看，芯片和模型將成為決定這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的最高壁壘，且這兩項(xiàng)技術(shù)要做聯(lián)合設(shè)計(jì)。這相當(dāng)于人類的心和肺提供血液和氧氣供給大腦進(jìn)行能量和計(jì)算。

按照李想的說(shuō)法，早在2018年10月，理想汽車首款車型理想ONE發(fā)布時(shí)，即已開(kāi)始為向具身智能企業(yè)轉(zhuǎn)型做技術(shù)鋪墊。此后數(shù)年，理想汽車逐步構(gòu)建起涵蓋感知、大模型、芯片、操作系統(tǒng)和軟硬件本體等完整技術(shù)棧。新一代L9集成了多項(xiàng)自研技術(shù)，讓車首次成為能夠能夠識(shí)別和理解用戶的智能體。

艾睿鉑大中華區(qū)汽車咨詢業(yè)務(wù)合伙人章一超接受界面新聞采訪表示，汽車公司開(kāi)始談?wù)撊斯ぶ悄?，首先是想盡快搶占用戶心智，在新一輪技術(shù)敘事中占據(jù)主動(dòng)位置；其次，是想要在資本市場(chǎng)尋找到新突破口，為已經(jīng)不再性感的智能電動(dòng)汽車故事描繪新的增長(zhǎng)可能。

與部分仍在虧損的新勢(shì)力相比，理想汽車具備較好的盈利能力和相對(duì)充裕的現(xiàn)金流，這為其持續(xù)進(jìn)行人工智能投入提供了基礎(chǔ)。其在智能駕駛領(lǐng)域的研發(fā)投入，也已在功能成熟度和用戶口碑層面獲得一定認(rèn)可。部分傳統(tǒng)汽車公司雖然財(cái)務(wù)資源更為雄厚，但在人工智能技術(shù)引領(lǐng)能力和人才組織架構(gòu)上相比不具優(yōu)勢(shì)。

然而，理想汽車面臨的現(xiàn)實(shí)環(huán)境也并不寬松。中國(guó)電動(dòng)車行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)正在進(jìn)入一個(gè)更為冷峻的階段。經(jīng)歷數(shù)年高速擴(kuò)張后，市場(chǎng)整體增速放緩，價(jià)格戰(zhàn)此起彼伏，消費(fèi)者在宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性下變得更加謹(jǐn)慎。多位行業(yè)機(jī)構(gòu)人士向界面新聞?lì)A(yù)判，2026年中國(guó)國(guó)內(nèi)乘用車市場(chǎng)將出現(xiàn)下滑。

理想汽車所依賴的增程式核心市場(chǎng)，正迅速涌入更多競(jìng)爭(zhēng)者。去年以來(lái)，小鵬汽車、智己汽車、極氪等品牌相繼推出增程動(dòng)力車型，其中智己LS9、極氪9X等產(chǎn)品在定位上直接對(duì)標(biāo)理想L9。這些產(chǎn)品還將純電續(xù)航提升到400公里以上。

曾被視為差異化標(biāo)簽的“冰箱、彩電、大沙發(fā)”配置邏輯，在兩年時(shí)間內(nèi)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手迅速?gòu)?fù)制。隨著供應(yīng)鏈成熟和規(guī)模效應(yīng)提升，后發(fā)品牌往往還能以更具性價(jià)比的定價(jià)策略進(jìn)入市場(chǎng)，使理想汽車原有的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步被壓縮。

而被理想汽車視為第二增長(zhǎng)曲線的純電賽道，沒(méi)有取得預(yù)期的成績(jī)。去年理想汽車首款純電SUV i8上市，內(nèi)部預(yù)估月交付數(shù)據(jù)維持在3000至5000輛。但第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，這款車型在完成在手訂單交付后，12月銷量回落至2745輛。

10月開(kāi)始交付的另一款純電新車?yán)硐雐6展現(xiàn)出爆款的潛力，并在去年12月實(shí)現(xiàn)月交付量超過(guò)1.5萬(wàn)輛。但是，這款車型在動(dòng)力電池的產(chǎn)能供應(yīng)上出現(xiàn)了問(wèn)題，不少預(yù)定i6的車主近期收到交付延期的通知，這也引發(fā)了諸多投訴。

李想在三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)上曾表示，當(dāng)產(chǎn)品被簡(jiǎn)單定義為“電動(dòng)車”時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)邏輯便不可避免地滑向參數(shù)比拼：續(xù)航多20公里還是少20公里，車長(zhǎng)多2厘米還是少2厘米。若競(jìng)爭(zhēng)只停留在電動(dòng)化層面，企業(yè)所能提供的無(wú)非是更大的空間、更長(zhǎng)的續(xù)航和更低的價(jià)格，再疊加對(duì)既有成功設(shè)計(jì)的復(fù)制。

這種同質(zhì)化比拼的路徑最終會(huì)壓縮利潤(rùn)空間，也難以建立長(zhǎng)期壁壘。而理想汽車希望通過(guò)轉(zhuǎn)型具身智能，重演其在增程路線上的戰(zhàn)略成功。在用戶需求尚未全面爆發(fā)之際率先贏得早期大眾，并隨著市場(chǎng)成熟建立起規(guī)模優(yōu)勢(shì)。這本質(zhì)上是在行業(yè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)押注差異化技術(shù)路線，在產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)到來(lái)之前提前完成卡位。

新一代理想L9在算力平臺(tái)、傳感器融合和智能交互系統(tǒng)上進(jìn)行了全面升級(jí)。它將搭載兩顆理想汽車自研馬赫100芯片，算力達(dá)到2560TOPS，并配備線控底盤(pán)和全主動(dòng)懸架系統(tǒng)。此前，這類底盤(pán)配置通常出現(xiàn)在更高價(jià)位車型上。

這款旗艦SUV的定價(jià)為55.98萬(wàn)元，較現(xiàn)售L9 Ultra版本高出約12萬(wàn)元，和理想汽車目前最貴車型MEGA Home一致。這一定價(jià)策略同樣表明，理想汽車試圖以技術(shù)溢價(jià)支撐高端定位，確立用戶心智，而非通過(guò)價(jià)格下探爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。據(jù)悉，理想汽車將重頭資源都押注在這款車型上。

一位不愿具名的行業(yè)分析人士向界面新聞評(píng)價(jià)稱，新一代理想L9的銷量對(duì)理想汽車生死攸關(guān)。如果這款換代車型能夠在真實(shí)使用場(chǎng)景中形成明顯差異化，理想汽車就有機(jī)會(huì)證明，具身智能不僅是營(yíng)銷語(yǔ)言，而是可感知的產(chǎn)品代差。其相關(guān)技術(shù)溢價(jià)才有可能向價(jià)格更低、承擔(dān)更大銷量規(guī)模的L系列其他車型延伸。

不過(guò)，理想汽車要復(fù)制當(dāng)年押注增程路線時(shí)的銷量走勢(shì)并不容易。增程技術(shù)初入市場(chǎng)時(shí)，主流觀點(diǎn)普遍認(rèn)為其屬于過(guò)渡方案，跟進(jìn)者寥寥。對(duì)理想汽車而言，那更接近一條尚未被充分開(kāi)發(fā)的賽道，競(jìng)爭(zhēng)壓力有限。相比之下，人工智能已被公認(rèn)為下一階段產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要方向，幾乎所有主流汽車公司都在加大投入，差異更多體現(xiàn)在技術(shù)成熟度與落地節(jié)奏。

章一超向界面新聞指出，增程技術(shù)解決的是明確而普遍存在的里程焦慮問(wèn)題，直指用戶的核心痛點(diǎn)，具備天然的市場(chǎng)牽引力。而人工智能能力目前尚未成為左右消費(fèi)者購(gòu)車決策的決定性因素。多數(shù)用戶對(duì)智能化的期待仍停留在輔助層面，而非剛性需求。想要讓具身智能真正轉(zhuǎn)化為可感知、可付費(fèi)的價(jià)值，難度顯然更高。

更關(guān)鍵的是資金與時(shí)間的平衡。人工智能投入高度前置，需要持續(xù)資本支持，而回報(bào)周期難以精準(zhǔn)預(yù)測(cè)。理想汽車仍主要依賴整車銷售產(chǎn)生現(xiàn)金流。如果銷量持續(xù)承壓，人工智能投入節(jié)奏可能受到限制；如果投入過(guò)快，又可能在利潤(rùn)層面形成壓力。公司正處于既不能大幅放緩研發(fā)，也無(wú)法承受長(zhǎng)期虧損的區(qū)間。

人才的掣肘是另一方面。近兩年理想汽車有多位高級(jí)研發(fā)負(fù)責(zé)人離職創(chuàng)業(yè)，比如智能駕駛技術(shù)研發(fā)負(fù)責(zé)人賈鵬、端到端研發(fā)負(fù)責(zé)人夏中譜、基座模型負(fù)責(zé)人陳偉等。最新一位傳出將要離開(kāi)理想汽車的，是剛剛轉(zhuǎn)崗負(fù)責(zé)機(jī)器人業(yè)務(wù)的自動(dòng)駕駛研發(fā)高級(jí)副總裁郎咸朋。

一位汽車公司智駕業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人向界面新聞透露，汽車公司想要布局人工智能，需要和互聯(lián)網(wǎng)公司、大模型公司以及具身智能初創(chuàng)企業(yè)比拼。相比之下，汽車企業(yè)在在技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境和職業(yè)發(fā)展預(yù)期上并不占優(yōu)勢(shì)?！艾F(xiàn)在前沿技術(shù)迭代速度極快，頂尖人才若希望保持技術(shù)領(lǐng)先，更傾向于選擇技術(shù)積累更集中的行業(yè)?！?/p>

上述不愿具名的分析人士告訴界面新聞，短期內(nèi)理想汽車仍然只是通過(guò)人工智能的概念，來(lái)輔助賣(mài)車。它需要在維持基本銷售規(guī)模的同時(shí)，來(lái)逐步驗(yàn)證智能化能力的商業(yè)價(jià)值。

未來(lái)汽車Daily報(bào)道稱，理想今年將對(duì)i8進(jìn)行改款，并計(jì)劃今年7月進(jìn)行SOP。同時(shí)，理想Mega也有改款規(guī)劃，上市日期要早于i8。另?yè)?jù)36氪報(bào)道，今年理想汽車大概率僅有一款全新純電SUV，產(chǎn)品重心將回歸增程市場(chǎng)，守住增程領(lǐng)先的位置。

李想同樣向外界否認(rèn)自己將業(yè)務(wù)重心從汽車上轉(zhuǎn)移。他在社交平臺(tái)上發(fā)布視頻表示，有70%的日常工作時(shí)間在汽車上，不僅僅是把車造好，更是在思考如何造出能夠進(jìn)化的下一代車。與此同時(shí)，他需要大量時(shí)間和用戶溝通。

具身智能的演進(jìn)路徑并非消費(fèi)者能夠直觀理解，打破了認(rèn)知障礙才更好幫助賣(mài)車。

中國(guó)新能源汽車行業(yè)已進(jìn)入淘汰與整合階段。規(guī)模、現(xiàn)金流與技術(shù)儲(chǔ)備正在成為決定企業(yè)生存的三大變量。理想汽車選擇在這個(gè)階段加大對(duì)人工智能的下注，是一次主動(dòng)冒險(xiǎn)，也是一種對(duì)原有增長(zhǎng)模式邊界的回應(yīng)。

如果理想汽車向具身智能企業(yè)轉(zhuǎn)型成功，那么今天的組織重構(gòu)和技術(shù)投入將顯得具有前瞻性；與之相反，如果行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)在未來(lái)幾年仍然以價(jià)格、渠道和產(chǎn)品節(jié)奏為主導(dǎo)，人工智能的商業(yè)化進(jìn)程慢于預(yù)期，那么過(guò)重的技術(shù)押注可能削弱公司在傳統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)維度上的靈活性。

這場(chǎng)轉(zhuǎn)型不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)分出勝負(fù)，但市場(chǎng)給予企業(yè)調(diào)整方向的耐心有限。理想汽車既要維持穩(wěn)定的產(chǎn)品交付與經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)，也要在智能化路徑上給出清晰且可驗(yàn)證的階段性成果。唯有當(dāng)技術(shù)能力真正轉(zhuǎn)化為銷量支撐與品牌溢價(jià)，理想汽車的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型才會(huì)被視為一次有效升級(jí)，而非代價(jià)高昂的探索。