界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤

7月13日，德邦基金發(fā)布德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式等3只主動(dòng)權(quán)益類基金二季報(bào)，這也是首批公布的權(quán)益基金二季報(bào)。

從業(yè)績(jī)來看，德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A/C、德邦穩(wěn)盈增長(zhǎng)A/C、德邦福鑫A/C，3只權(quán)益基金在2季度收益分別為9.34%/9.24%、4.51%/-5.67%、7.39%/7.32%，其中德邦穩(wěn)盈增長(zhǎng)C類份剛于二季度設(shè)立。這3只基金上半年收益分別為43.16%/42.87%、22.61%、12.63%/12.49%。

規(guī)模方面，3只基金規(guī)模有增有減，其中德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)規(guī)模翻了兩番。

德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)二季度規(guī)模約為26.76億元，一季度規(guī)模為8.80億元，漲幅約為204%。具體來看，該基金A份額、C份額在二季度分別獲得了2.40億份、13.48億份的凈申購(gòu)。

界面記者注意到，二季度AC類份額累計(jì)獲得超50億份的申購(gòu)，C類份額申購(gòu)數(shù)量接近49億份，但是單季度贖回超過了35億份，不少投資者持有時(shí)間不超過二季度區(qū)間。

德邦穩(wěn)盈增長(zhǎng)二季度增設(shè)了C份額，基金規(guī)模上升至0.89億元；德邦福鑫的規(guī)模降至0.66億元，相比一季度末有所減少。

倉(cāng)位方面，3只基金的股票倉(cāng)位均有不同程度的攀升和下降。

德邦穩(wěn)盈增長(zhǎng)調(diào)倉(cāng)幅度最大，一季度股票倉(cāng)位為51.75%，二季度大幅攀升至90.81%。德邦福鑫一季度股票倉(cāng)位為86.03%，二季度減倉(cāng)至73.55%。德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)股票倉(cāng)位變動(dòng)較微，一季度為86.53%，二季度為88.51%。

重倉(cāng)股方面，3只基金二季度重倉(cāng)均大幅調(diào)整。

德邦半導(dǎo)體二季度重倉(cāng)股大幅調(diào)整，繼續(xù)持有并增持了寒武紀(jì)-U（688256.SH）、海光信息（688041.SH）和通富微電（002156.SZ），持股數(shù)較一季度增持了44.58萬(wàn)股、133.95萬(wàn)股、352.11萬(wàn)股通，增長(zhǎng)了171.59 %、223.25 %、176.06 %，占基金資產(chǎn)凈值比不同程度下降。

中科曙光（603019.SH）、江波龍（301308.SZ）、滬電股份（002463.SZ）和興森科技（002436.SZ）等7只個(gè)股新進(jìn)前十大重倉(cāng)股，均是與上半年火熱的半導(dǎo)體板塊相關(guān)的個(gè)股。其中，近3個(gè)月中科曙光上漲7.15%，興森科技上漲4.98%。

德邦穩(wěn)盈增長(zhǎng)二季度前十大重倉(cāng)股進(jìn)行了“大換血”，呈現(xiàn)強(qiáng)AI特性。同樣地，德邦福鑫二季度前十大重倉(cāng)股也“大換血”了AI股。

德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理雷濤、吳昊在二季報(bào)中給出了維持今年半導(dǎo)體行情三個(gè)驅(qū)動(dòng)力的判斷：一、全球半導(dǎo)體周期的拐點(diǎn)；二、 國(guó)產(chǎn)替代的進(jìn) 一步深入；三、人工智能的技術(shù)浪潮，帶來半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的新需求。

上半年，國(guó)產(chǎn)替代和人工智能的驅(qū)動(dòng)力已經(jīng)有一定的表現(xiàn)，他們認(rèn)為這兩個(gè)驅(qū)動(dòng)力帶來的行情仍然沒有結(jié)束。后面，將會(huì)進(jìn)一步呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)。而半導(dǎo)體周期的演繹，上半年的行情體現(xiàn)的相對(duì)較少，后續(xù)隨著不同的產(chǎn)品拐點(diǎn)的出現(xiàn)，市場(chǎng)也會(huì)對(duì)應(yīng)出現(xiàn)相關(guān)的行情表現(xiàn)。表示看好算力、存儲(chǔ)、封測(cè)、設(shè)備材料等領(lǐng)域，同時(shí)對(duì)消費(fèi)類芯片保持巨大的關(guān)注。