記者 杜萌
2019年6月-7月，隨著科創(chuàng)板開板，11只科創(chuàng)主題3年封閉基金成立。轉眼三年已過，這11只封閉基金即將交出了怎樣的成績單？
從業(yè)績來看，截至5月23日，李巍管理的廣發(fā)科創(chuàng)主題3年封閉收益率最高，為102.96%，成為11只產品中唯一一只翻倍基金。謝家樂管理的大成科創(chuàng)主題3年封閉收益率為95.57%；李文賓、歐子辰管理的萬家科創(chuàng)主題3年封閉收益率為88.1%。
而華安科創(chuàng)主題3年封閉的收益率僅有3.92%，慘居倒數第一的位置。
作為幾乎同時成立的同類型基金，這11只封閉型基金經歷了同樣的市場環(huán)境。基金合同的投資框架中，均明確表示投資于科技創(chuàng)新主題相關證券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產的80％，為何華安科創(chuàng)主題3年的業(yè)績如此慘淡？
這和基金的持倉有關。以華安科創(chuàng)主題3年封閉為例，該基金自成立以后的兩年時間內，前十大重倉股的合計占比一直在10%以下。直至2021年6月30日，該比例才首次突破10%，為14.71%。
作為科創(chuàng)主題基金，低倉位甚至空倉運作，是否違反基金合同規(guī)定？
界面新聞記者了解到，該《基金合同》規(guī)定，作為靈活配置型基金，投資股票的倉位比例為0-100%，其中投資于科技創(chuàng)新主題相關證券的比例都不低于非現(xiàn)金基金資產的80％。以今年一季度為例，前十大重倉股合計占比為20.09%，股票資產占基金總資產的比例為37.7%，而債券占比為59.14%，合計的比例為96.84%。因此，該基金并不算違反合同規(guī)定。
從基金經理的人員變化來看，作為一只三年封閉的基金，走馬燈式的頻繁更換基金經理，對于一只基金來說無疑是致命傷。
統(tǒng)計這11只基金在三年內的基金經理名單可以發(fā)現(xiàn)，鵬華、廣發(fā)、萬家、博時、銀華、財通、富國等基金3年里沒有中途更換基金經理，均由首發(fā)時的基金經理一直管理。
相比較之下，華安科創(chuàng)主題3年自2019年6月11日成立至今，已經先后有4位基金經理離任、并在今年3月份新增一位基金經理。2019年6月份該基金成立時，宣布由賀濤等5位基金經理共同管理，2020年10月26日，賀濤離任；2021年3月8日，鄭如熙、胡宜斌、李欣離任，新增朱才敏為基金經理；今年3月28日，謝昌旭離任，李欣再度接任該基金。
每次基金經理的變更也帶來了基金的持倉變動。去年一季報顯示，隨著鄭如熙、胡宜斌、李欣的離任，華安科創(chuàng)主題3年封閉的前十大重倉股中新?lián)Q了5只；今年一季報顯示，隨著謝昌旭的離任，華安科創(chuàng)主題3年封閉的前十大重倉股中新?lián)Q6只。
對此，基金經理在季報中表示，基金合同中界定的科創(chuàng)主題企業(yè)主要是指堅持面向世界科技前沿、面向經濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，符合國家戰(zhàn)略、具有穩(wěn)定商業(yè)模式和較強成長性的企業(yè)?；饘⒉粩鄬Α翱苿?chuàng)主題”進行跟蹤研究，履行適當程序后，適時調整“科創(chuàng)主題”投資主線的界定。
不過，該說法并不能得到投資者的認同。“終于三年了，這只基金成功收取了三年的管理費，再也不碰這種基金了。”在華安科創(chuàng)主題3年的評論區(qū)，很多基民都表示“期待快點開放，立刻贖回”。
6月11日，該基金將迎來首個開放日。后續(xù)基金又將如何運作？