記者 杜萌

已經(jīng)有基金經(jīng)理在最新公布的四季報(bào)中先聲奪人。日前，安信醫(yī)藥健康發(fā)布2021年四季度報(bào)告，在去年醫(yī)藥主題基金普遍損失慘重的情況下，安信醫(yī)藥健康A(chǔ)去年四季度漲幅為16.66%，全年漲幅為42.84%，去年四季度在市場(chǎng)同類排名14/748，全年收益在市場(chǎng)同類排名38/748。

Wind數(shù)據(jù)顯示，安信醫(yī)藥健康成立于2021年1月12日，成立時(shí)A/C規(guī)模合計(jì)僅有2.69億元。去年四季度基金凈申購(gòu)份額為2.61億份，截至四季度末，A/C規(guī)模合計(jì)為11.16億元。

公開(kāi)資料顯示，池陳森歷任中投證券研究員，上海域秀資管研究員，中泰證券研究員，安信醫(yī)藥健康是他管理的第一只基金。

從持倉(cāng)來(lái)看，去年第四季度，池陳森對(duì)倉(cāng)位進(jìn)行了較大幅度的調(diào)整，加倉(cāng)了一心堂（002727.SZ），新進(jìn)桂林三金（002275.SZ）、九典制藥(300705.SZ)、信邦制藥（002390.SZ）、振德醫(yī)療(603301.SH)、華海藥業(yè)（600521.SH）、華潤(rùn)三九（000999.SZ）；減持了泰格醫(yī)藥（300347.SZ）、博騰股份(300363.SZ)、南微醫(yī)學(xué)（688029.SH）和邁瑞醫(yī)療(300760.SZ)。

這反映了基金經(jīng)理池陳森在刻意規(guī)避創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械等抱團(tuán)股，并在中藥、低值耗材等板塊增加了配置比重。以華潤(rùn)三九為例，在這波中藥行情中，個(gè)股股價(jià)已經(jīng)從26.14元上漲到41.18元，漲幅達(dá)57%。

“醫(yī)藥主流賽道標(biāo)的調(diào)整，一方面是由于前期持續(xù)上漲導(dǎo)致估值過(guò)高，過(guò)高估值隱含了過(guò)高的預(yù)期，基本面上容易低于預(yù)期。另一方面是由于前期機(jī)構(gòu)持倉(cāng)過(guò)分集中在主流賽道標(biāo)的之中，在基本面無(wú)法持續(xù)超預(yù)期背景下，一部分機(jī)構(gòu)成為做空力量。”在四季度報(bào)告中，基金經(jīng)理直言不諱。

對(duì)于今年一季度，池陳森表示，還將繼續(xù)積極布局一些估值低、成長(zhǎng)性較好的非熱門賽道的個(gè)股，一些高景氣賽道的標(biāo)的經(jīng)過(guò)調(diào)整后也逐漸進(jìn)入了可以配置的區(qū)域。未來(lái)依舊看好創(chuàng)新升級(jí)、消費(fèi)升級(jí)和制造升級(jí)三個(gè)方向，但在估值性價(jià)比更高的制造升級(jí)方向上的倉(cāng)位會(huì)更重。

而該基金的投資策略，是主要投資于醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)，主要是從事醫(yī)藥健康相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)研發(fā)、生產(chǎn)或銷售的公司，通過(guò)定性和定量相結(jié)合的方式精選出具備投資潛力的個(gè)股。

似乎接下來(lái)基金經(jīng)理的投資方向要漂移一下了？