文丨科技新知 鳳梨
編輯丨九黎
剛剛過去的這個春節(jié)，中國互聯(lián)網(wǎng)久違地聞到了一股熟悉的血腥味。只不過，這次在牌桌上瘋狂撒幣的不是打車軟件，不是外賣平臺，而是代表著新質(zhì)生產(chǎn)力的AI大模型。
45億人民幣的紅包滿天飛，大廠為了爭奪“國民級AI”的頭銜徹底殺紅了眼。如果你在這個假期打開手機，會發(fā)現(xiàn)App Store的總榜簡直成了一出變幻大王旗的宮斗劇：字節(jié)跳動的豆包霸榜了15天，阿里的千問霸榜了8天，騰訊的元寶和阿里的另一張牌阿福，也分別拿下了5天和3天的銷冠。從表面上看，AI已經(jīng)以前所未有的速度統(tǒng)治了中國網(wǎng)民的數(shù)字世界。
然而，世界的迷人之處，往往在于它折疊的B面。
今天，我們就來深度復(fù)盤這場AI春節(jié)大戰(zhàn)，看看在45億的喧囂之后，到底是誰搶到了面子，又是誰賺到了里子？
01、面子之戰(zhàn)：45億買來的頂級流量幻覺
互聯(lián)網(wǎng)是有記憶的，大廠的高管們更是深諳此道。2014年春節(jié)，微信用區(qū)區(qū)幾個億的微信紅包偷襲了支付寶的珍珠港，完成了一場移動支付的諾曼底登陸。十年后的今天，大廠們試圖在AI時代復(fù)刻這一神跡。
但這次的代價，是45億。結(jié)合最新的App Store霸榜數(shù)據(jù)，我們能清晰地透視出各家巨頭的戰(zhàn)術(shù)差異與戰(zhàn)略底牌。
首先是字節(jié)的“暴力美學(xué)”，豆包能夠在這個春節(jié)霸榜長達15天，再次證明了字節(jié)跳動那套大力出奇跡的買量與投放策略，在C端市場依然是無敵的存在。字節(jié)的邏輯極其簡單粗暴：只要我的曝光足夠密集，只要我在春晚、抖音、今日頭條的每一個縫隙里都塞滿豆包的鏈接，用戶總會點進來。他們不在乎單次點擊的轉(zhuǎn)化率，他們在乎的是絕對的心智霸占。
其次是阿里的“交易綁定”與騰訊的“社交裂變”。千問和阿福加起來霸榜了11天，元寶霸榜了5天。阿里掏出了30億的真金白銀“請全國人民喝奶茶”，直接將AI能力與生活服務(wù)、電商交易硬綁定。一句話點外賣、一句話買電影票，阿里試圖讓AI立刻產(chǎn)生商業(yè)閉環(huán)；而騰訊的元寶則充分利用了微信生態(tài)的社交裂變，10億以上的膨脹卡在親戚群里瘋狂轉(zhuǎn)發(fā)。他們靠著熟人社交的信任背書，硬生生把元寶擠進了第一梯隊。
在這場亂戰(zhàn)中，我們絕不能忽視百度的動作。相比于其他家的狂飆突進，百度在這個春節(jié)砸出了5億現(xiàn)金紅包，但其打法卻顯得更加老謀深算。百度沒有選擇重頭再造一個獨立的超級App去硬剛，而是采取了“無感嵌入”的模式。百度的邏輯是：不強迫用戶改變習(xí)慣，而是在用戶原有的意圖路徑上，用AI提供增值體驗。這不僅激活了百度龐大的存量用戶，更是一場漂亮的防守反擊，在AI有可能顛覆傳統(tǒng)搜索的當(dāng)下，百度用紅包穩(wěn)住了自己的大本營。
總結(jié)大廠的“面子之戰(zhàn)”，核心邏輯只有兩個字：圈地。
大廠們真的在乎現(xiàn)在每個月二三十塊錢的AI會員費嗎？根本不在乎。它們要的是下一個十年的超級入口。在81億全球人口中，超過80%的人至今未曾真正使用過AI。誰能在這個春節(jié)，讓中國那幾億下沉市場的大爺大媽、三四線城市的年輕人第一次使用AI，誰就拿到了通往新世界的船票。
所以，這45億紅包只不過是入場的籌碼，大廠不僅在燒錢，更在燒掉數(shù)以億計的免費Token。這是一種典型的移動互聯(lián)網(wǎng)舊思維：先用補貼把人圈進來，把DAU做上去，再慢慢培養(yǎng)習(xí)慣，最后通過廣告或生態(tài)體系來收割。
這是一種頂級的流量幻覺。榜單第一的面子有了，但用戶搶完紅包后，到底還會不會再打開那個AI App？這是一個需要打上巨大問號的薛定諤之謎。
02、里子之戰(zhàn)：賣斷貨背后的算力通縮
就在大廠為了DAU在春晚上發(fā)愁、在各大App瘋狂引流時，AI產(chǎn)業(yè)的另一端，卻在上演著一出極其魔幻的戲碼。
以Kimi、智譜AI、MiniMax為代表的創(chuàng)業(yè)系模型，沒有上春晚，沒有發(fā)幾個億的紅包，卻率先在春節(jié)期間跑通了AI商業(yè)化的閉環(huán)，迎來了真正的潑天富貴。更是中國軟件史上極其罕見的算力擠兌現(xiàn)象。
先看Kimi，業(yè)內(nèi)傳出的震撼數(shù)據(jù)是：Kimi在過去20天的收入，竟然超過了其原本對2025年全年的營收預(yù)期。為什么？因為Kimi切中了真正的剛需中的剛需：長文本解析與強邏輯推理。春節(jié)期間，無論是加班趕報告的金融民工、需要快速閱讀海量論文的研究員，還是除夕夜還在跑代碼的程序員，他們沒有時間去搶那幾毛錢的紅包，他們愿意直接掏錢買Kimi的高級付費檔，只為了不排隊、不降智。
再看GLM-5，智譜的這款新模型在春節(jié)期間表現(xiàn)出了極強的戰(zhàn)斗力，其最高檔的付費會員竟然被買斷貨了。你沒聽錯，一個虛擬的軟件服務(wù)，居然斷貨了。這背后的本質(zhì)，是用戶的需求量瞬間擊穿了智譜在后臺部署的GPU算力上限。當(dāng)付費用戶的并發(fā)請求超過了集群的吞吐能力，為了保證已付費用戶的體驗，官方只能被迫暫停售賣。這說明，用戶不僅在用，而且在重度使用。
還有MiniMax，在面向C端的產(chǎn)品之外，MiniMax在開發(fā)者生態(tài)中展現(xiàn)了恐怖的統(tǒng)治力，單周登頂了全球知名大模型聚合平臺OpenRouter的調(diào)用量榜首。這意味著不僅是中國用戶，全球的開發(fā)者都在拿著真金白銀，瘋狂調(diào)用MiniMax的API來構(gòu)建自己的應(yīng)用。
更可怕的是OpenClaw徹底打開了新世界的大門。隨著Agent技術(shù)的成熟，大模型不再是簡單的一問一答。當(dāng)你給AI下達一個復(fù)雜指令時，它會在后臺進行自主規(guī)劃、多步推理、甚至自我糾錯。這種Agentic的工作流，導(dǎo)致了Tokens的消耗呈現(xiàn)出指數(shù)級的增長。以前用戶問一個問題消耗幾百個Token，現(xiàn)在AI為了解決一個復(fù)雜問題，在后臺可能會自己消耗掉幾萬甚至十幾萬個Token。
這就是當(dāng)前AI小廠們面臨的富貴的煩惱。所有的模型廠商在這個春節(jié)都在瘋狂地四處加卡，到處購買或者租賃算力。
這已經(jīng)不再是找不到用戶在哪里的營銷問題，而是有錢卻買不到算力的供給側(cè)危機。在這個里子之戰(zhàn)中，小廠們證明了一件事：只要你的模型足夠聰明，只要你真正解決了生產(chǎn)力問題，用戶是極其渴望為你掏錢的。在算力通縮的背景下，誰擁有最優(yōu)質(zhì)的模型，誰就掌握了新時代的印鈔機。
03、冰冷真相：0.3%的存量與99.7%的荒原
然而，無論是大廠45億買來的流量狂歡，還是小廠賣斷服務(wù)器的暴利神話，如果我們把視角拉升到全球的維度，都會看到一抹極其冷酷的底色。
有一組基本面數(shù)據(jù)，像一盆冰水一樣澆在所有AI從業(yè)者的頭上：在全球81億人口中，超過80%的人至今從未真正使用過AI；而愿意為AI付費的用戶，僅僅只有0.3%。
這意味著什么？這意味著，我們在春節(jié)期間看到的幾十億紅包大戰(zhàn)、看到的熱搜霸榜、看到的算力枯竭，本質(zhì)上都只是在反復(fù)清洗那極其狹窄的存量市場。
這0.3%的人是誰？是極客，是程序員，是文字工作者，是金融分析師。他們是第一波吃到AI紅利的人，他們把大模型當(dāng)做外腦，用它來寫代碼、做PPT、分析財報。他們貢獻了Kimi和GLM的絕大部分營收。
而那剩下的99.7%呢？他們可能在春節(jié)搶了百度發(fā)出的5億紅包，可能為了阿里的免費奶茶點開了千問，可能在親戚群里點開了騰訊元寶的膨脹卡。但在大年初八復(fù)工之后，那個App就靜靜地躺在手機的角落里，再也沒有被喚醒過。因為對于一個普通的保安、一個菜市場的大媽、一個流水線的工人來說，他們依然不知道，除了讓AI寫首打油詩之外，這玩意兒到底能幫自己干什么。
這正是大廠與小廠在終極戰(zhàn)略上的核心分野。
大廠在賭那99.7%的荒原，巨頭們的邏輯是基礎(chǔ)設(shè)施邏輯。它們知道普通人現(xiàn)在不會為AI買單，所以它們用大把的鈔票倒貼，把門檻降到極低。它們的目標(biāo)是讓AI成為像水電煤一樣的底層服務(wù)。只要你留在這個生態(tài)里，只要百度還能精準(zhǔn)推流，只要阿里還能促成交易，只要騰訊還能掌控社交，大廠總有一萬種方法從這99.7%的免費用戶身上把錢賺回來。
而小廠在賭那0.3%的存量，并試圖將其擴大到1%甚至5%。創(chuàng)業(yè)公司沒有大廠那種深不見底的資金池去玩免費游戲。它們必須走高客單價、高復(fù)購率的SaaS或MaaS路線。它們賭的是，隨著人類社會的運轉(zhuǎn)越來越復(fù)雜，會有越來越多的腦力勞動者被迫加入這0.3%的精英陣營。小廠賣的不是軟件，而是智力溢價與生產(chǎn)力杠桿。
世界在改變，因為AI的能力每天都在以指數(shù)級進化；但世界也沒有變，因為絕大多數(shù)人依然被困在傳統(tǒng)的物理世界和柴米油鹽中，并未真正踏入AGI的河流。
2025年的春節(jié)，可能只是AI爆發(fā)的前夜；但2026年的這個春節(jié)，絕對是AI全面普及的加速器，更是整個行業(yè)殘酷分化的催化劑。
當(dāng)假期結(jié)束，紅包提現(xiàn)，流量的潮水終究會退去。這場沒有硝煙的戰(zhàn)役，其實并沒有絕對的贏家。
大廠用45億搶到了“面子”，拿到了通往未來的門票，但接下來他們要面對的，是如何讓這些因為紅包而來的海量用戶，不要在卸載的邊緣試探；小廠靠硬核技術(shù)賺到了“里子”，驗證了商業(yè)模式，但他們頭頂懸著達摩克利斯之劍：那隨時可能斷供的算力和高昂的推理成本。
巨頭們還在計算著DAU的留存率，小廠們還在瘋搶著下一批到港的GPU集群。所有人都試圖“接著奏樂，接著舞?！碑吘笰I的狂歡還遠(yuǎn)未到散場的時候。
但在那冷酷的0.3%付費率面前，所有人都應(yīng)該清醒地意識到：留給免費午餐和流量幻覺的時間，已經(jīng)不多了。唯有那些能切實解決人類真實問題的Token，才配得上新時代的王座。