界面新聞記者 | 呂文琦
在強監(jiān)管持續(xù)推進的背景下，保險中介行業(yè)迎來新一輪深度洗牌。
2月27日，金融監(jiān)管總局披露，2024-2025年累計查處并注銷60家保險專業(yè)中介法人牌照，同時清退保險專業(yè)中介分支機構(gòu)3730家、保險兼業(yè)代理機構(gòu)226家。這是自2024年啟動保險中介市場“清虛規(guī)范提質(zhì)”行動以來的重要階段性成果。
金融監(jiān)管總局表示，下一步將圍繞防風(fēng)險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展工作主線，扎實做好保險中介監(jiān)管工作，完善保險中介監(jiān)管制度，持續(xù)深入推進保險中介清虛提質(zhì)，優(yōu)化保險中介市場結(jié)構(gòu)，推動保險中介機構(gòu)加強專業(yè)能力和信息化建設(shè)，深化保險兼業(yè)代理改革，推動保險中介高質(zhì)量發(fā)展，助力提升金融服務(wù)質(zhì)效。
近年來，從地方性中介機構(gòu)主動注銷牌照，到區(qū)域性代理公司收縮業(yè)務(wù)，再到兼業(yè)代理渠道明顯退場，行業(yè)主體數(shù)量持續(xù)下降。在費用壓縮、傭金重塑與監(jiān)管穿透并行的背景下，保險中介“撤退潮”正在加速。
強監(jiān)管信號進一步明確
北京大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)博士后、教授朱俊生在接受界面新聞采訪表示，此次集中出清釋放出強監(jiān)管、嚴監(jiān)管成為行業(yè)新常態(tài)的明確信號。
“監(jiān)管層對保險中介市場的治理決心是堅定且持續(xù)的。”朱俊生表示，監(jiān)管思路正在從過去相對偏重審批環(huán)節(jié)，轉(zhuǎn)向事中事后持續(xù)監(jiān)管，對違法違規(guī)及擾亂市場秩序的行為采取“零容忍”態(tài)度。
在他看來，本輪整治的核心在于出清“空殼化”“僵尸化”機構(gòu)。通過吊銷、注銷牌照，壓縮行業(yè)“水分”，為合規(guī)經(jīng)營的機構(gòu)釋放發(fā)展空間，有助于提升市場整體運行效率與專業(yè)度。
同時，此次行動覆蓋中介集團、專業(yè)中介法人、分支機構(gòu)及兼業(yè)代理機構(gòu)，形成較為完整的治理鏈條。朱俊生指出，這表明監(jiān)管思路更趨系統(tǒng)化，旨在從源頭到末梢重塑行業(yè)生態(tài)，防范風(fēng)險在不同環(huán)節(jié)間傳導(dǎo)。
從行業(yè)定位看，他認為，整治亦是在推動保險中介回歸“專業(yè)服務(wù)”本源，引導(dǎo)行業(yè)由單純通道型角色，轉(zhuǎn)向風(fēng)險管理、風(fēng)險咨詢和價值創(chuàng)造導(dǎo)向。
對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險學(xué)院教授王國軍則表示，此輪整治的核心在于“正本清源”?！扒謇淼袅淤|(zhì)機構(gòu)，保留優(yōu)質(zhì)機構(gòu)，實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，是必然選擇。”他指出，依賴費用驅(qū)動和規(guī)模擴張的發(fā)展模式難以持續(xù)，行業(yè)正在回歸專業(yè)能力本身。
變革方向逐步清晰
近年來，保險中介市場主體數(shù)量已呈持續(xù)收縮態(tài)勢。有統(tǒng)計顯示，僅2025年前三季度，全國已有超過160家保險中介機構(gòu)離場，退出數(shù)量已接近甚至超過部分年份全年水平。
在傭金壓縮與合規(guī)要求提高的背景下，一些機構(gòu)經(jīng)營空間被進一步擠壓，主動注銷或被動退出現(xiàn)象有所增多。專業(yè)中介法人機構(gòu)數(shù)量連續(xù)6年下滑，2025年末降至2513家，較2024年減少30家。
朱俊生表示，“報行合一”持續(xù)推進，傭金結(jié)構(gòu)與渠道費用發(fā)生重構(gòu)，制度導(dǎo)向正在倒逼中介機構(gòu)提升合規(guī)水平并優(yōu)化經(jīng)營模式。監(jiān)管趨嚴，對中小型及兼業(yè)機構(gòu)形成更直接的壓力。
從市場環(huán)境看，保險公司對多渠道布局、產(chǎn)品差異化和成本控制的要求不斷提高，競爭逐漸從“拼規(guī)模”轉(zhuǎn)向“拼效率與結(jié)構(gòu)”。朱俊生指出，中小中介在傭金壓縮與成本上升的雙重擠壓下盈利空間收窄，部分機構(gòu)選擇主動退場。
展望未來，王國軍認為，未來制度環(huán)境將出現(xiàn)三方面變化：一是準入門檻提高，資金實力、技術(shù)能力與專業(yè)水平要求提升，缺乏真實經(jīng)營能力的主體難以進入；二是監(jiān)管科技化、常態(tài)化，借助大數(shù)據(jù)實現(xiàn)穿透式監(jiān)管，數(shù)據(jù)造假、賬外返利等違規(guī)空間被壓縮；三是劣質(zhì)主體持續(xù)出清，僵尸公司、空殼機構(gòu)將逐步被清理。
對于未來制度演進方向，朱俊生認為，保險中介市場或呈現(xiàn)幾方面制度性變化。
首先，準入門檻將顯著提高，強調(diào)“質(zhì)量優(yōu)先”。監(jiān)管部門可能進一步強化對股東資質(zhì)、資本實力、專業(yè)團隊、風(fēng)控能力及信息化水平的要求，從源頭把控機構(gòu)質(zhì)量。
其次，監(jiān)管將更加動態(tài)化、穿透式。監(jiān)管重心從事前審批轉(zhuǎn)向事中事后持續(xù)監(jiān)管，非現(xiàn)場監(jiān)測、現(xiàn)場檢查及大數(shù)據(jù)風(fēng)控手段將更廣泛應(yīng)用，實現(xiàn)常態(tài)化監(jiān)測和風(fēng)險前置處置。
第三，差異化監(jiān)管與分類管理有望成為常態(tài)。根據(jù)機構(gòu)規(guī)模、風(fēng)險等級及專業(yè)能力實施分層監(jiān)管，對合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險控制能力較強的機構(gòu)給予更多發(fā)展空間，對高風(fēng)險主體則采取更嚴格措施。
此外，兼業(yè)代理改革或?qū)⑸罨Ｒ环矫婕訌娨?guī)范，防范銷售誤導(dǎo)等問題；另一方面通過信息化和標準化提升效率，推動其與主業(yè)融合。
“未來，具備風(fēng)險評估、精算定價、資產(chǎn)配置等專業(yè)服務(wù)能力，以及能夠運用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)提升風(fēng)控和服務(wù)效率的機構(gòu)，將獲得更大的發(fā)展機遇，行業(yè)集中度也將隨之提升。”朱俊生表示。