文｜道總有理
春節(jié)向來是手機廠商們大亂斗的“重頭戲”，但今年，很多人明顯感覺市場不怎么熱鬧。
走進商場或手機賣場，除了華為、蘋果和三星，小米、vivo、OPPO、榮耀等品牌幾乎都沒有進行大幅降價，只有個別機型能疊加小額的平臺或店鋪優(yōu)惠。另外，“生肖限定款”手機也基本上銷聲匿跡了。
即使在春節(jié)期間最為活躍的廣大下沉市場，手機也不好賣了。湖南某個縣城手機專賣店，一位年輕人盯著新款機型的標價皺起眉頭：“去年看的時候還是1999起，現(xiàn)在怎么2199了？”今年春節(jié)檔發(fā)布的多款中端機型，起售價普遍上調(diào)了200到400元，削弱了消費者的購機欲望，他們甚至寧愿用同樣的錢去選購一款兩年前發(fā)布的老款旗艦機，也不買新款。
這一切都要歸咎于存儲芯片價格瘋漲，更根本的原因則在于AI的科技浪潮，AI浪潮掀起的算力軍備競賽，極大地吞噬了原本屬于智能手機行業(yè)的內(nèi)存產(chǎn)能，導致供給嚴重不足。但問題是AI對智能手機的沖擊僅僅如此嗎？
小芯片，撬動智能手機“大變局”
節(jié)前，“非洲之王”傳音控股發(fā)布了一則業(yè)績預告，情況之糟糕令外界矚目。根據(jù)業(yè)績預告，2025年傳音控股預計實現(xiàn)營業(yè)收入655.68億元，較2024年的687.15億元同比下降4.58%；預計歸母凈利潤25.46億元，同比減少30.03億元，降幅54.11%，直接“腰斬”。
傳音的驟然跌落，是存儲芯片價格上漲最先沖擊低端手機的直觀表現(xiàn)。由于低端手機售價和利潤空間有限，存儲這一核心元器件的成本在整機物料成本中的占比上升，迅速侵蝕了廠商的盈利能力。不只是傳音，我國市場上的低端手機也正面臨前所未有的危機，1000元價位段上下的手機出貨預測正被廠商大幅下調(diào)。
但是，這可能僅僅是開始，更大的變化在于龐大的、支撐起我國大部分手機廠商主要銷量的中端市場。
中端機是用戶最多的群體，在我國智能手機市場近10億用戶中，有5億用戶使用的都是價位段在2000元到4000元范圍的中端機，其銷量占比一度占據(jù)智能手機市場份額的一半還多。而近兩年，中端機機海扎堆，同質(zhì)化比較嚴重，再加上高端機型價格下探，中端市場的競爭異常慘烈，如今存儲芯片拉動成本上漲，無疑讓情況雪上加霜。
從根本上講，無論手機廠商選擇漲價還是減配，都將動搖中端機基于性價比建立起的生存優(yōu)勢。
事實已經(jīng)證明了這一點。春節(jié)期間，因為新機價格普遍上漲，把不少消費者推向了那些芯片稍老一代、但內(nèi)存配置同樣不低的老產(chǎn)品。一位手機專賣店老板指著柜臺里的樣機表示，“現(xiàn)在不少年輕人進來就問，有沒有前兩年的旗艦款”。
根據(jù)IDC的預測，2026年中國智能手機市場上，200美元以下市場份額將縮減4.3個百分點，達到20.0%；200至400美元市場份額34.0%，減少0.3個百分點；400至600美元市場份額10.1%，減少0.8個百分點。高盛分析數(shù)據(jù)亦顯示，中端市場份額自2021年的35%大幅下滑，預計到2027年將降至23%。
不過在中低端市場面臨縮減的同時，高端市場的成長韌性進一步凸顯，反而有望擴大。IDC的預測中，中國智能手機市場600美元以上市場份額將達到35.9%，同比增長5.4個百分點。
低端機越來越少，中端機越來越難賣，高端機的市場固然在擴大，可門檻依舊很高，這種行業(yè)的加劇分化，可能讓國產(chǎn)手機廠商上下探索的空間變得更小。往悲觀的方向想，這會將整個行業(yè)拖入一個新的低谷。
而表面上，這是由供應鏈波動引發(fā)的正常連鎖反應，可從根源上講，它透露出AI的技術(shù)浪潮在帶來創(chuàng)新想象力的同時，可能也會給智能手機產(chǎn)業(yè)的發(fā)展造成難以預估的影響，或者說壓力。
智能手機，不再把控頂級供應鏈
對于這場內(nèi)存漲價風波能持續(xù)多久，業(yè)內(nèi)普遍不樂觀。
英特爾CEO陳立武直言，AI相關的需求增加，已對電腦和智能手機方面的傳統(tǒng)供應帶來了壓力，導致存儲芯片短缺，價格持續(xù)上漲，在2028年前不會緩解。這和瑞銀分析師團隊的預測大致相同，其指出，在當前AI數(shù)據(jù)中心持續(xù)擴張的背景下，全球存儲產(chǎn)業(yè)正呈現(xiàn)出明顯的結(jié)構(gòu)性分化，行業(yè)層面出現(xiàn)“有意義的供給緩解”最早也要到2028年前后。
換句話說，在未來兩三年內(nèi)，整個智能手機市場都要承擔上游內(nèi)存供應不足帶來的壓力，而讓行業(yè)擔憂的不單單是這次的漲價。AI 產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，以 “虹吸效應” 席卷所有核心計算資源，從底層的芯片、內(nèi)存、存儲，到終端的顯卡、CPU、整機，可能都會被爭奪。
而且最大的問題是一直作為消費電子市場主導力量的智能手機產(chǎn)業(yè)，正在喪失其對優(yōu)秀供應鏈資源的絕對把控。
從目前芯片廠商的產(chǎn)能分配來看，資源向AI 相關業(yè)務傾斜已成必然。三星、SK 海力士、美光等三大存儲芯片巨頭，2025 年用于數(shù)據(jù)中心級存儲芯片的產(chǎn)能占比已提升至 40% 以上，較 2023 年增長了 15-20 個百分點。在臺積電、三星晶圓代工業(yè)務中，為 AI 芯片（如 GPU、ASIC）預留的產(chǎn)能也在持續(xù)增加，這擠壓了消費級芯片的生產(chǎn)空間。
一位科技產(chǎn)業(yè)觀察人士稱，現(xiàn)在產(chǎn)能分配優(yōu)先級是：AI>服務器>數(shù)據(jù)中心……手機、電腦排在最后。
過去十多年，智能手機創(chuàng)造了移動互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的空前繁榮，而圍繞這一核心硬件，也日漸形成了龐大的、成熟的、囊括高精尖制造技術(shù)的超級供應鏈。尤其是蘋果，蘋果一直占據(jù)著這條供應鏈的核心位置，其不但擁有優(yōu)先供應權(quán)、強大的議價權(quán)，還直接影響和引導各類供應商的研發(fā)路線。
但是，蘋果在供應鏈的“霸主”地位已然被削弱，它不再是晶圓廠、基板制造商或關鍵部件供應商的最核心客戶，取而代之的是AI巨頭。
以臺積電為例，臺積電高性能計算業(yè)務主要為英偉達和大規(guī)模云服務提供商制造AI芯片，現(xiàn)在約占臺積電收入的58%，遠超智能手機處理器業(yè)務的29%。在這種情況下，蘋果不得不與AI巨頭共同爭奪臺積電的產(chǎn)能，并接受越來越高昂的價格。另外，在內(nèi)存供應上，我們還看到，蘋果被迫調(diào)整了供貨談判周期。郭明錤表示，目前蘋果內(nèi)存供貨已從傳統(tǒng)的半年期談判，改為按季度協(xié)商。
蘋果尚且如此，其他手機廠商面對AI巨頭對產(chǎn)能的擠壓更是束手無策。
取代智能手機的競賽已經(jīng)拉開帷幕
AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，形成對消費電子領域的“虹吸效應”，導致智能手機在供應鏈上的話語權(quán)被削弱，而AI技術(shù)的突破，一方面給現(xiàn)有智能硬件的創(chuàng)新升級帶來希望，另一方面又掀起下一代主流硬件的新競爭。在終端市場上，這無疑是對智能手機主導地位的沖擊。
目前來看，巨頭們已經(jīng)發(fā)動攻擊，一是以OpenAI 為代表的AI“新貴”，秘密推進一系列原生AI硬件設備的研發(fā)；根據(jù)最新消息，OpenAI計劃在2027年推出其首款配備攝像頭的人工智能(AI)音箱，并同時布局智能眼鏡、智能臺燈等硬件產(chǎn)品。
二是以Meta為代表的互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭，利用其本身的優(yōu)勢及在AI技術(shù)上的積累，也在積極推出新的智能硬件。比如Meta，重點是推進智能眼鏡的研發(fā)，其與雷朋合作的Ribbon Meta系列智能眼鏡，已實現(xiàn)數(shù)百萬臺的銷量，成為其布局后智能手機時代的重要抓手。
不能忽視的還有我國的科技巨頭們，尤其是前段時間憑借一款“豆包手機”在互聯(lián)網(wǎng)掀起軒然大波的字節(jié)跳動，其憑借“豆包手機助手”讓AI像人一樣看懂手機屏幕并模擬點擊操作，實現(xiàn)“自動操作手機”的效果，讓外界看到了未來AI手機的又一可能性，也激發(fā)了對智能體高度自主化的想象。
相較于這些充滿想象力和爭議的智能硬件，智能手機與AI融合的成效則顯得平平無奇。
大量的AI手機盡管已經(jīng)占據(jù)了智能手機市場，可它們更多是“新瓶裝舊酒”，只是把手機上原來已有的AI功能進行了加強，沒有帶來創(chuàng)新性的體驗，甚至絕大多數(shù)用戶并沒有感知到所謂AI手機的智能。
當然，就智能眼鏡等產(chǎn)品的銷量而言，目前新的智能硬件對于智能手機巨頭們的威脅微乎其微，但AI浪潮的席卷，會持續(xù)不斷催生出更多的智能化產(chǎn)品，它們勢必會與智能手機爭奪用戶及用戶注意力。一旦它們加速滲透到用戶層，做大體量，智能手機長期作為消費電子市場主導者的地位，可能也不復存在了。
這不單單指的是硬件，而是圍繞智能手機形成的整個技術(shù)和應用生態(tài)。透過谷歌Gemini技術(shù)嵌入蘋果生態(tài)系統(tǒng)這一合作，我們可以嗅出一絲危機，如果手機巨頭在AI時代無法掌握核心技術(shù)，那未來它們很可能將要交出主動權(quán)，不得不依賴外部力量進行產(chǎn)品升級。
AI浪潮的出現(xiàn)，一度讓有些疲軟和停滯的消費電子行業(yè)看到了復蘇的希望，可對智能手機產(chǎn)業(yè)而言，到底是希望還是危機，這是一個值得思考的問題。