商業(yè)航天催化不斷，消息面上，國產(chǎn)大飛機助力春運，2026國產(chǎn)化進度加速可期。春運期間，東航運營的國產(chǎn)民機將全部投入商業(yè)運行。14架國產(chǎn)大飛機C919日均執(zhí)飛近50班航班，同比2025年日均航班量增長52.6%。C919累計獲得國內(nèi)外訂單超過1000架。此外，中科宇航可回收液體運載火箭力箭二號計劃于今年3月下旬首飛，將搭載我國輕舟一號貨運飛船初樣實施發(fā)射；后續(xù)將承擔衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)及國家重大任務，年內(nèi)已立項4次發(fā)射。

中國銀河證券指出，訂單充足的背景下，中國商飛的交付能力有望快速增長。根據(jù)2025年中國商飛全球供應商大會，C919在5年內(nèi)下線規(guī)劃將達到150架/年，屆時年產(chǎn)值有望達到1000億元，市場空間廣闊。

申萬宏源研究認為，軍工行業(yè)正進入“十五五”提質增量上升周期，基本面持續(xù)改善趨勢明確，訂單端與業(yè)績端修復預期增強；疊加四中全會明確“如期實現(xiàn)建軍一百年奮斗目標”及“加快先進戰(zhàn)斗力建設”，裝備建設節(jié)奏有望延續(xù)“十四五”提質補量特征，并在地緣局勢催化與軍貿(mào)外溢下進一步強化確定性。

截至2026年2月26日 11:04，中證國防指數(shù)(399973)強勢上漲1.36%，成分股鴻遠電子上漲10.01%，應流股份上漲8.94%，鋼研高納上漲7.82%，菲利華，火炬電子等個股跟漲。國防ETF(512670)上漲1.55%， 沖擊5連漲。最新價報1.05元。

國防ETF緊密跟蹤中證國防指數(shù)，中證國防指數(shù)選取隸屬于十大軍工集團公司旗下的上市公司證券，以及為國家武裝力量提供武器裝備，或與軍方有實際裝備承制銷售金額或簽訂合同的相關上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映國防產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2026年1月30日，中證國防指數(shù)(399973)前十大權重股分別為航天電子、航發(fā)動力、中航沈飛、中航光電、睿創(chuàng)微納、菲利華、中航西飛、西部超導、中航機載、臻鐳科技，前十大權重股合計占比42.4%。