機(jī)構(gòu)指出：1、燃機(jī)：美國電網(wǎng)平均壽命已達(dá)35-40年，遠(yuǎn)超設(shè)計(jì)壽命，是全球最老舊的電網(wǎng)之一。目前全球燃輪市場呈現(xiàn)供需錯配態(tài)勢，頭部企業(yè)在手訂單遠(yuǎn)超其現(xiàn)有產(chǎn)能，正推進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)張，但海外供應(yīng)鏈擴(kuò)產(chǎn)目前相對謹(jǐn)慎，產(chǎn)業(yè)鏈緊缺加劇。國產(chǎn)零部件企業(yè)享受外溢需求，已導(dǎo)入海外客戶。另外，國產(chǎn)燃機(jī)未來有望實(shí)現(xiàn)出海。

2、電子布：日系廠商擴(kuò)產(chǎn)謹(jǐn)慎，為國內(nèi)企業(yè)騰出空間。

3、衛(wèi)星：藍(lán)箭-朱雀三重要節(jié)點(diǎn)指引，Q2可回收、Q4可復(fù)用。

截至2026年2月25日 14:41，中證國防指數(shù)(399973)強(qiáng)勢上漲1.54%，成分股菲利華上漲18.76%，航天電子上漲6.15%，鋼研高納上漲5.61%，西部超導(dǎo)，圖南股份等個股跟漲。國防ETF(512670)上漲1.28%， 沖擊4連漲。最新價(jià)報(bào)1.03元。

國防ETF緊密跟蹤中證國防指數(shù)，中證國防指數(shù)選取隸屬于十大軍工集團(tuán)公司旗下的上市公司證券，以及為國家武裝力量提供武器裝備，或與軍方有實(shí)際裝備承制銷售金額或簽訂合同的相關(guān)上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映國防產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2026年1月30日，中證國防指數(shù)(399973)前十大權(quán)重股分別為航天電子、航發(fā)動力、中航沈飛、中航光電、睿創(chuàng)微納、菲利華、中航西飛、西部超導(dǎo)、中航機(jī)載、臻鐳科技，前十大權(quán)重股合計(jì)占比42.4%。