文 | 象先志

今天，三條消息從行業(yè)里幾乎同時(shí)傳出：vivo宣布創(chuàng)始人沈煒卸任總裁，由執(zhí)行副總裁胡柏山接任；魅族停擺的傳言還在發(fā)酵，官方沉默；努比亞低調(diào)發(fā)了新機(jī)。這不是巧合，是同一股供應(yīng)鏈壓力，落在體量不同的公司身上，呈現(xiàn)出的三種不同姿態(tài)——有人在換軌，有人在硬撐，有人只是在證明自己還活著。

沒有人知道帝國是從哪一天開始垮掉的。

2007年，諾基亞還是全球手機(jī)市場(chǎng)的絕對(duì)霸主，出貨量占全球三分之一，每三臺(tái)手機(jī)里就有一臺(tái)印著那個(gè)芬蘭巨頭的logo。同一年，一家叫聯(lián)發(fā)科的中國臺(tái)灣芯片公司出貨量突破1億枚，白牌手機(jī)開始以諾基亞看不上眼的價(jià)格席卷新興市場(chǎng)。諾基亞的CEO們開會(huì)，議題是如何對(duì)抗iPhone；沒有人在討論一顆便宜芯片。

結(jié)果誰都知道了。不是iPhone直接打倒了諾基亞，是供應(yīng)鏈價(jià)格的重定價(jià)重新劃定了整個(gè)行業(yè)的生死線。均價(jià)跌了25%，利潤從76億歐元高峰兩年腰斬到33億歐元，出貨量還在，但帝國已經(jīng)空心了。等到諾基亞的高管們意識(shí)到發(fā)生了什么，已經(jīng)是2013年，手機(jī)業(yè)務(wù)被微軟以低價(jià)打包收走。

歷史從不重復(fù)，但總是押韻。

2026年開年，DRAM價(jià)格同比暴漲超100%。這一次，供應(yīng)鏈的刀刃方向反了——不是零部件變便宜讓新玩家涌入，而是零部件變貴把弱者直接擠出去。邏輯一樣，只是這回被終結(jié)的不是功能機(jī)時(shí)代的王者，而是過去十年在中端市場(chǎng)活得不錯(cuò)的一批中國手機(jī)廠商。

最先失血的，永遠(yuǎn)是中間層

供應(yīng)鏈價(jià)格變動(dòng)有一個(gè)殘酷的規(guī)律：它總是先從利潤最薄的地方撕開口子。

諾基亞那次，是廉價(jià)芯片降低了進(jìn)入門檻，讓新玩家蜂擁而至，沖垮了舊秩序的定價(jià)邏輯。這一次方向反了，但結(jié)果相似——存儲(chǔ)價(jià)格的暴漲，直接掐住了中端機(jī)的咽喉。

過去十年，國內(nèi)手機(jī)廠商在中端市場(chǎng)有一套屢試不爽的打法：等旗艦處理器的價(jià)格隨時(shí)間下探，配上大內(nèi)存大電池，用旗艦七成的體驗(yàn)、四成的價(jià)格，橫掃2000到3500元這個(gè)價(jià)格帶。這套邏輯在運(yùn)轉(zhuǎn)的時(shí)候，是供應(yīng)鏈價(jià)格溫和可控的時(shí)候。小米集團(tuán)總裁盧偉冰在2025年三季度財(cái)報(bào)會(huì)上說得清楚："這一輪內(nèi)存漲價(jià)主要由AI高性能計(jì)算帶動(dòng)，需求猛增而供給不足，新增產(chǎn)能要到2027年才會(huì)釋放。"言下之意：這口氣，要憋兩年。

魅族沒能撐到兩年后。

2026年初的魅友新春會(huì)上，魅族宣布旗下魅族22 Air取消上市，給出的理由直白得近乎坦誠——內(nèi)存價(jià)格大幅上漲的沖擊。一款已經(jīng)立項(xiàng)的手機(jī)，就這樣在發(fā)布會(huì)前悄無聲息地消失了，連個(gè)像樣的道別都沒有。這不是產(chǎn)品線的正常調(diào)整，這是一家公司在公開承認(rèn)：賬，算不過去了。

此時(shí)魅族的處境是：2025年全年銷量約100萬臺(tái)，同比下降超40%，市場(chǎng)份額從兩年前的約2%滑落至不足1.27%，在IDC的統(tǒng)計(jì)口徑里，徹底淪為了"Others"。三款機(jī)型里，600元以下的Note16系列撐起了八成以上的年度銷量。靠極致性價(jià)比走量，本是退而求其次的選擇，如今連這條退路也被存儲(chǔ)漲價(jià)一點(diǎn)點(diǎn)堵死。

本月初，魅族23項(xiàng)目停擺的傳言開始在數(shù)碼圈蔓延。而今天，魅族解散的消息傳遍網(wǎng)絡(luò)。從MP3時(shí)代就跟著魅族的老將CMO萬志強(qiáng)在過年前的深夜發(fā)了條微博，寫的是"追求源于熱愛"。沒有憤怒，沒有解釋，只有那六個(gè)字，像是一個(gè)時(shí)代在輕聲道別。

與此同時(shí)，高端市場(chǎng)的故事是另一幅景象。IDC預(yù)測(cè)，2026年600美元以上高端機(jī)的全球市場(chǎng)份額將突破35%。蘋果和三星早通過多年期長協(xié)訂單鎖定了成本，蘋果有恐怖的供應(yīng)鏈管控能力，而三星自己就是存儲(chǔ)行業(yè)的大 boss；而AI功能的溢價(jià)讓漲價(jià)可以被包裝成"旗艦體驗(yàn)升級(jí)"，消費(fèi)者不但不抵制，還覺得理所應(yīng)當(dāng)。漏斗在加速收窄：頂端越來越肥，底部越來越瘦，夾在中間的腰部市場(chǎng)，換機(jī)周期被迫拉長至40個(gè)月以上，有人不是不想換，是算不出換的理由。

換帥、換軌，和那些還在原地的人

vivo今天的人事變動(dòng)，放在這個(gè)背景里讀，意味深長。

創(chuàng)始人沈煒卸任總裁，由執(zhí)行副總裁胡柏山接任。胡柏山在vivo待了超過二十年，是那種話不多但每次開口都有分量的人——他主導(dǎo)成立了內(nèi)部稱為"燈塔"的中央研究院，推動(dòng)了與蔡司長達(dá)數(shù)年的影像戰(zhàn)略合作，2025年又親自掛帥創(chuàng)立"vivo機(jī)器人Lab"，押注家庭機(jī)器人賽道。把這樣一個(gè)人推到總裁的位置，vivo在傳遞一個(gè)信號(hào)：接下來要打的仗，是技術(shù)仗。

沈煒在年初年會(huì)的演講里，已經(jīng)把方向說清楚了——核心是"少押注，押重注"，要在手機(jī)之外拓展XR和家庭機(jī)器人，"逐步邁向生態(tài)型科技平臺(tái)企業(yè)"。這是一家2025年全球出貨1.039億臺(tái)、連續(xù)多個(gè)季度穩(wěn)居國內(nèi)市場(chǎng)第一的公司，在宣告自己不只是一家手機(jī)公司。

值得玩味的是，胡柏山接任前曾公開說過一句話："AI對(duì)整個(gè)換機(jī)潮，目前來說，驅(qū)動(dòng)力是不大的，因?yàn)橛脩魶]有感到從0到1的突變。"但現(xiàn)在 Vivo 是否還能堅(jiān)持不擁抱 AI，或者說，成為總裁的胡柏山，是否能夠認(rèn)同之前的自己。

vivo不靠AI的故事制造換機(jī)需求，它靠影像技術(shù)守住存量，靠MR和機(jī)器人押注增量。2025年vivo推出國內(nèi)主流手機(jī)廠商首款MR頭顯vivo Vision，團(tuán)隊(duì)近500人。這條路燒錢，但vivo有足夠的現(xiàn)金流去燒，這是它和魅族之間最本質(zhì)的區(qū)別。

Vivo 確實(shí)做到了不押注，但早已和火山引擎接觸為智能終端做準(zhǔn)備、推出 MR 設(shè)備、又布局機(jī)器人賽道，占領(lǐng)幾乎所有賽道，是否意味著沒有占領(lǐng)任何賽道？

而這個(gè)周期里動(dòng)作最決絕的，是小米。

2025年，小米汽車交付41萬輛，年度完成率117%，SU7穩(wěn)坐20萬元以上轎車銷量冠軍，Q3首次實(shí)現(xiàn)單季度盈利7億元。2026年，雷軍把交付目標(biāo)定在了55萬輛，四款新車密集落地。面對(duì)手機(jī)存儲(chǔ)成本的壓力，盧偉冰的策略是"保供應(yīng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、推高端"，但更大的底氣來自另一組數(shù)字的對(duì)比：手機(jī)業(yè)務(wù)毛利率22.1%，汽車業(yè)務(wù)毛利率25.5%，兩條腿已經(jīng)在悄悄換重心。

小米在講的故事叫"人車家"——手機(jī)是入口，汽車是場(chǎng)景，家居是延伸。手機(jī)不再是增長引擎，而是維系整個(gè)生態(tài)閉環(huán)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。當(dāng)中端利潤被存儲(chǔ)漲價(jià)吞噬，當(dāng)AI功能從溢價(jià)項(xiàng)變成標(biāo)配，手機(jī)本身的戰(zhàn)略意義，正從"賺錢的產(chǎn)品"悄悄變成"交朋友的成本"。小米是在手機(jī)行業(yè)最難的時(shí)候，找到了下一個(gè)真正能賺錢的地方——這是眼下國內(nèi)手機(jī)廠商里，換軌換得最徹底的一個(gè)。

AI入場(chǎng)，收的是入口稅

就在手機(jī)廠商還在應(yīng)對(duì)存儲(chǔ)漲價(jià)的時(shí)候，圈外闖進(jìn)來了一個(gè)新的收費(fèi)方。

2025年12月，字節(jié)跳動(dòng)與中興合作推出"豆包手機(jī)"工程樣機(jī)，搭載AI助手拿到操作系統(tǒng)級(jí)權(quán)限。它能做什么？用戶說"幫我訂一杯最便宜的奶茶"，豆包會(huì)自動(dòng)跨應(yīng)用比價(jià)、下單，全程不需要打開任何一個(gè)App。首發(fā)3萬臺(tái)以3499元售罄，部分配色在二手平臺(tái)被炒至3.6萬元，溢價(jià)超過100%。隨后，微信、支付寶、美團(tuán)集體以安全為由封殺其系統(tǒng)級(jí)權(quán)限，豆包團(tuán)隊(duì)被迫主動(dòng)限權(quán)。

但這場(chǎng)風(fēng)波本身，才是字節(jié)真正想要的。

3萬臺(tái)工程機(jī)，是一次精心設(shè)計(jì)的壓力測(cè)試：用戶為了便利愿意讓渡多少權(quán)限？主流App的反應(yīng)邊界在哪里？監(jiān)管的紅線落在哪里？這些答案，比3萬臺(tái)的銷售額值錢得多。

字節(jié)從來沒說過自己要造手機(jī)。它的真實(shí)算盤，是借硬件終端拿到AI時(shí)代的軟件入口。界面新聞2025年12月獨(dú)家披露，字節(jié)正推進(jìn)與vivo、聯(lián)想、傳音等廠商的AI深度合作，多名vivo員工證實(shí)雙方已確認(rèn)合作，正在討論具體細(xì)節(jié)。

這對(duì)腰部手機(jī)廠商意味著什么，用一個(gè)比喻就能說清：存儲(chǔ)漲價(jià)收的是硬件稅，豆包收的是入口稅。前者壓縮了造機(jī)的利潤，后者要切走操控用戶決策的權(quán)力。頭部廠商還能在談判桌上討價(jià)還價(jià)——華為用鴻蒙直接屏蔽第三方AI Agent的系統(tǒng)級(jí)權(quán)限，小米守著小愛，vivo守著藍(lán)心，各自用自家的AI閉環(huán)擋住外來者。中小廠商沒有這個(gè)籌碼，只能接受現(xiàn)成方案，把成本再次吞進(jìn)本就見底的利潤空間里。

IDC預(yù)測(cè)，2026年中國市場(chǎng)AI手機(jī)出貨量將達(dá)1.47億部，占比首次過半。這個(gè)數(shù)字的背后，是每一臺(tái)AI手機(jī)上都有人在收一筆稅，區(qū)別只在于誰有能力決定稅率。AI 手機(jī)的定價(jià)權(quán)，已經(jīng)從手機(jī)，一步步變成了AI 。

2007年，聯(lián)發(fā)科的一顆芯片重定了手機(jī)行業(yè)的價(jià)格秩序，用了六年，把一個(gè)擁有數(shù)十億用戶的帝國送進(jìn)歷史。沒有人預(yù)見，沒有人相信，等到一切清晰的時(shí)候已經(jīng)是結(jié)局。

2026年開年，DRAM價(jià)格暴漲、AI入場(chǎng)費(fèi)涌來，兩股力量疊加，正在做同一件事：重定手機(jī)行業(yè)的生存門檻。魅族在沉默中等待最后的答案，vivo換帥押注下一個(gè)賽道，努比亞低調(diào)發(fā)機(jī)守住存在感，小米已經(jīng)把一只腳邁進(jìn)了汽車時(shí)代。

歷史的大幕，從來不是轟然落下的。它只是一點(diǎn)一點(diǎn)，悄悄收攏。2026年的終端市場(chǎng)，或許會(huì)和 AI 一樣精彩。