2026年2月24日，電網(wǎng)設(shè)備板塊震蕩走強(qiáng)。截至10:21，電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)強(qiáng)勢上漲4.31%。成分股漢纜股份、保變電氣漲停，安靠智電漲超13%，通光線纜漲超12%，明陽電氣、杭電股份等個股跟漲。
今年年初，國家電網(wǎng)披露在“十五五”期間固定資產(chǎn)投資將達(dá)4萬億元，較“十四五”時期增長40%，高出十三五期間66%；隨后，南方電網(wǎng)宣布2026年投資規(guī)模為1800億元，連續(xù)五年創(chuàng)新高，投資方向均聚焦于特高壓輸電、配網(wǎng)升級、數(shù)智化轉(zhuǎn)型等新型電力系統(tǒng)建設(shè)。
與此同時，AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)也引發(fā)了海外電力供需緊張。據(jù)IEA預(yù)測，到2030年數(shù)據(jù)中心可能需要消耗美國總電力需求的8-12%，而當(dāng)前占比僅為3%左右；全球數(shù)據(jù)中心的用電量預(yù)計將與整個日本的國家耗電量相當(dāng)。
根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2025年全年變壓器累計出口金額為90.36億美元，累計增速34.83%，金額創(chuàng)歷史新高。2025年12月重點電力設(shè)備出口產(chǎn)品中，變壓器、電線電纜、銅制繞組電線、低壓開關(guān)、絕緣子的出口金額當(dāng)月同比分別為31.92%、22.20%、11.71%、10.60%、31.91%，呈現(xiàn)出多品種高增長態(tài)勢，單月出口金額呈上升趨勢。2026年，在國內(nèi)外需求的多重因素拉動下，電網(wǎng)設(shè)備重點產(chǎn)品出口均有望延續(xù)向好格局。
長城證券發(fā)布研報稱，根據(jù)IEA數(shù)據(jù)，2020年以來全球電網(wǎng)投資額快速增長，2024年全球電網(wǎng)投資達(dá)到3900億美元，2025年預(yù)計超過4000億美元。美國能源基礎(chǔ)設(shè)施狀況大多處于標(biāo)準(zhǔn)以下水平，疊加AI用電需求明顯增加，美國電網(wǎng)設(shè)備有望開啟強(qiáng)制更新周期。AI數(shù)據(jù)中心電力需求的明顯增長有望直接推動變壓器、高壓電纜等設(shè)備的需求，2025年中國電網(wǎng)設(shè)備出口持續(xù)高增，國內(nèi)相關(guān)出口企業(yè)可能受益。
相關(guān)產(chǎn)品方面，天弘中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)(A類：025832，C類：025833)緊密跟蹤電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)，中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)選取80只業(yè)務(wù)涉及特高壓產(chǎn)業(yè)、智能電網(wǎng)建設(shè)等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，反映電網(wǎng)設(shè)備主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。如果想分享AI算力發(fā)展的紅利，天弘中證電網(wǎng)設(shè)備值得關(guān)注。
天弘中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)基金經(jīng)理張戈表示：進(jìn)入業(yè)績預(yù)告期后，市場對行業(yè)景氣度的關(guān)注度持續(xù)攀升。電網(wǎng)設(shè)備指數(shù)憑借龍頭公司業(yè)績超預(yù)期表現(xiàn)，成為資金追逐的焦點。我們持續(xù)看好電網(wǎng)設(shè)備板塊的中長期投資價值，電網(wǎng)設(shè)備指數(shù)對特高壓、智能電網(wǎng)等核心領(lǐng)域覆蓋度高，可精準(zhǔn)捕捉行業(yè)成長紅利。
感興趣的小伙伴，上支付寶、天天基金、京東金融等渠道搜索：天弘中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)（A類：025832，C類：025833），即可了解詳情。
選擇場外指數(shù)基金投資便捷友好，不用股票賬戶，支付寶、天天基金、京東金融等理財賬戶就能買，支持定投，適配科技成長賽道長期布局，是普通投資者布局AI電力基礎(chǔ)設(shè)施的省心優(yōu)選方式。
風(fēng)險提示：觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議，市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。投資者在購買基金前應(yīng)仔細(xì)閱讀基金招募說明書與基金合同，請根據(jù)自身投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。指數(shù)基金存在跟蹤誤差。以上僅為對指數(shù)成分股列示，非個股推薦。指數(shù)歷史表現(xiàn)不構(gòu)成對基金產(chǎn)品未來收益的預(yù)測及保證。