消息面上，燃?xì)廨啓C(jī)需求景氣，AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)帶動電力需求，燃?xì)廨啓C(jī)憑借啟動速度快、調(diào)峰能力強、碳排放低的優(yōu)勢，成為解決美國等地區(qū)電力缺口的核心選擇。

中國銀河證券指出，聚焦商業(yè)航天/空、兩機(jī)、軍貿(mào)和裝備智能化機(jī)會。短期看，由于商業(yè)航天和商業(yè)航空國產(chǎn)化在未來五年需求增長的確定性高，且兩條賽道制造端均為千億級市場，有望持續(xù)獲得市場青睞。此外，2026年作為“十五五”首年，主機(jī)端有望開啟新一輪備貨周期，產(chǎn)業(yè)鏈上游將率先受益，訂單端牽引最早于26年初啟動。中期看，軍貿(mào)需求迎重大拐點，帶動裝備總需求“量價”齊升，主機(jī)和關(guān)鍵分系統(tǒng)廠商顯著獲益。AI對發(fā)電側(cè)的強勁需求有望帶動燃機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)強勢。長期看，聚焦2027年建軍百年重要節(jié)點，國防開支有望維持7%左右的較高增速，疊加新一代主戰(zhàn)裝備迭代加速和新質(zhì)戰(zhàn)斗力需求躍升，行業(yè)高景氣有望延續(xù)。

截至2026年2月24日 10:14，中證國防指數(shù)(399973)強勢上漲2.29%，成分股菲利華上漲8.59%，應(yīng)流股份上漲5.99%，宏達(dá)電子上漲5.98%，寶鈦股份，航發(fā)動力等個股跟漲。國防ETF(512670)上漲1.79%， 沖擊3連漲。最新價報1.03元。

國防ETF緊密跟蹤中證國防指數(shù)，中證國防指數(shù)選取隸屬于十大軍工集團(tuán)公司旗下的上市公司證券，以及為國家武裝力量提供武器裝備，或與軍方有實際裝備承制銷售金額或簽訂合同的相關(guān)上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映國防產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2026年1月30日，中證國防指數(shù)(399973)前十大權(quán)重股分別為航天電子、航發(fā)動力、中航沈飛、中航光電、睿創(chuàng)微納、菲利華、中航西飛、西部超導(dǎo)、中航機(jī)載、臻鐳科技，前十大權(quán)重股合計占比42.4%。