2月24日，據(jù)上海市證券同業(yè)公會消息，公會分別于2025年4月和11月對上海地區(qū)部分投資咨詢類機(jī)構(gòu)開展了自律規(guī)范執(zhí)行情況現(xiàn)場檢查?，F(xiàn)將檢查中發(fā)現(xiàn)的主要問題通報如下：

一、內(nèi)控制度與合規(guī)管理方面的問題

檢查發(fā)現(xiàn)，被檢查機(jī)構(gòu)未健全內(nèi)控制度、制度實(shí)際執(zhí)行力和合規(guī)意識較為薄弱，在業(yè)務(wù)開展過程中未切實(shí)做好合規(guī)管理。例如，合規(guī)人員占比普遍存在不足，個別機(jī)構(gòu)合規(guī)人員僅占員工總數(shù)的1.9%；投顧人員與客戶數(shù)量配置嚴(yán)重失衡，個別機(jī)構(gòu)最低投顧人員與客戶占比為11.4%，個別機(jī)構(gòu)平均每人服務(wù)客戶高達(dá)2383人；對從業(yè)人員合規(guī)培訓(xùn)頻次不足、內(nèi)容與實(shí)際業(yè)務(wù)結(jié)合不緊密，影響培訓(xùn)效果。

二、投資者適當(dāng)性管理方面的問題

檢查發(fā)現(xiàn)，被檢查機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性管理制度和培訓(xùn)不完善。例如，未制定適當(dāng)性管理制度；未對在售產(chǎn)品進(jìn)行分類分級管理；未對產(chǎn)品或者服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險等級評估，確定其風(fēng)險等級；未對適當(dāng)性管理制度的執(zhí)行情況進(jìn)行定期自查；部分客戶存在同一自然日多次進(jìn)行風(fēng)險測評修改，以達(dá)到特定風(fēng)險測評等級。

三、客戶投訴管理方面的問題

檢查發(fā)現(xiàn)，部分被檢查機(jī)構(gòu)客戶投訴率較高，有的機(jī)構(gòu)退費(fèi)比例約為40%，有的機(jī)構(gòu)未建立完善的產(chǎn)品退賠機(jī)制、機(jī)構(gòu)普遍存在重營銷輕產(chǎn)品、投顧人員和合規(guī)人員配備與客戶數(shù)量嚴(yán)重不匹配、退款流程繁瑣等問題。

四、營銷宣傳方面的問題

檢查發(fā)現(xiàn)，被檢查機(jī)構(gòu)存在營銷宣傳故意夸大、誤導(dǎo)客戶的情況。例如，宣傳素材未做合規(guī)審核即向外宣傳；存在涉嫌夸大、誘導(dǎo)客戶的情形；對所售產(chǎn)品或服務(wù)的過往業(yè)績涉嫌夸大宣傳的情形；存在使用可能使投資者認(rèn)為沒有風(fēng)險的不當(dāng)表述（安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風(fēng)險等）；存在以個別客戶好評記錄作為廣告宣傳等。

五、客戶回訪方面的問題

檢查發(fā)現(xiàn)，被檢查機(jī)構(gòu)在服務(wù)過程中未按制度要求落實(shí)回訪工作。例如，部分機(jī)構(gòu)僅通過推送客戶電子回訪問卷形式開展；客戶回訪沒有專人獨(dú)立實(shí)施；未設(shè)立異?；卦L的后續(xù)管控措施；回訪制度未覆蓋到整個服務(wù)過程；回訪制度未明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求。

六、員工執(zhí)業(yè)行為方面的問題

檢查發(fā)現(xiàn)，被檢查機(jī)構(gòu)對員工管控較松散，個別機(jī)構(gòu)存在員工違規(guī)執(zhí)業(yè)行為的問題，部分機(jī)構(gòu)未建立健全風(fēng)險金制度，違規(guī)處罰流于形式。例如，個別機(jī)構(gòu)證券從業(yè)人員違規(guī)開立證券賬戶；未設(shè)立員工入職后的手機(jī)號碼報備臺賬；未定期自查員工違規(guī)開立證券賬戶和兼職情況；部分機(jī)構(gòu)營銷員工未取得證券從業(yè)資格，甚至無投顧資格的人員進(jìn)行違規(guī)薦股。

七、經(jīng)營場所管理方面的問題

檢查發(fā)現(xiàn)，部分被檢查機(jī)構(gòu)存在營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營許可證的注冊地址與實(shí)際經(jīng)營地址不一致的情況。

公會將持續(xù)加強(qiáng)行業(yè)自律監(jiān)督，配合監(jiān)管部門推動行業(yè)健康發(fā)展，共同營造公平、公正、透明、規(guī)范的上海地區(qū)證券市場環(huán)境。