2026年2月23日，港股全線大漲，強(qiáng)勢反彈，科網(wǎng)股普漲，恒生科技指數(shù)漲超4%、恒指漲近3%。美團(tuán)漲超8%、京東、中芯國際漲超5%，華虹半導(dǎo)體漲近5%，阿里巴巴、騰訊、百度、網(wǎng)易漲逾3%。

日前，全球存儲龍頭SK海力士釋放重磅信號，受AI算力需求爆發(fā)與產(chǎn)能供給受限雙重驅(qū)動，2026年內(nèi)存價(jià)格將持續(xù)上漲，行業(yè)正式進(jìn)入賣方市場。SK海力士明確指出，2026年的HBM產(chǎn)能已全部售罄。在此背景下，標(biāo)準(zhǔn)型DRAM的極度短缺正成為供應(yīng)商手中的新籌碼。公司表示，當(dāng)前的供需緊張甚至可能為2027年的HBM業(yè)務(wù)談判帶來更有利的條款。

當(dāng)前AI服務(wù)器對內(nèi)存需求達(dá)到傳統(tǒng)服務(wù)器的8–10倍，HBM等高帶寬存儲持續(xù)緊缺，疊加行業(yè)庫存處于歷史低位，定價(jià)權(quán)全面轉(zhuǎn)向廠商，DRAM價(jià)格一季度環(huán)比大漲80%–90%。存儲芯片作為AI算力核心環(huán)節(jié)，漲價(jià)周期明確、盈利預(yù)期大幅上修，直接帶動港股半導(dǎo)體與科技板塊景氣度提升。

國投證券指出，科技與出海是未來3~5年最重要的產(chǎn)業(yè)基本面雙主線，正在深刻重塑市場盈利格局，并有望推動盈利在2026~2027年進(jìn)入新一輪向上周期。業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)稱，港股科技資產(chǎn)稀缺、估值更具性價(jià)比，AI與工業(yè)協(xié)同潛力突出。

布局港股科技成長機(jī)會，相關(guān)產(chǎn)品——匯添富港股通科技精選混合發(fā)起式C(025545)核心聚焦港股通范圍內(nèi)的優(yōu)質(zhì)科技主題資產(chǎn)。在投資定位上，該基金為主動管理型產(chǎn)品，投資邏輯清晰且聚焦。本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%，其中，投資于港股通標(biāo)的股票的比例不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%；本基金投資于本基金界定的科技主題股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

匯添富港股科技配置觀測工具箱：

【港股科技寬基·經(jīng)典載體】匯添富恒生科技ETF聯(lián)接發(fā)起式(QDII)C(013128)：一鍵布局互聯(lián)網(wǎng)平臺龍頭，作為板塊旗艦寬基，具備極高的行業(yè)代表性。旨在均衡配置港股科技核心資產(chǎn)，同步獲取中國新經(jīng)濟(jì)的中長期成長動能。

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