資產(chǎn)總額超5000億元的山東第一大農(nóng)商行，迎來(lái)重大人事調(diào)整。

2026年2月3日，青島農(nóng)商銀行（002958.SZ）召開第五屆董事會(huì)第十七次臨時(shí)會(huì)議，審議并全票通過(guò)選舉梁衍波為該行第五屆董事會(huì)董事長(zhǎng)。待國(guó)家金融監(jiān)督管理總局青島監(jiān)管局核準(zhǔn)任職資格后，這位出生于1978年8月的"75后"將成為A股42家上市銀行中最年輕的董事長(zhǎng)。

兩個(gè)多月前，2025年11月，原董事長(zhǎng)王錫峰因到齡退休辭去全部職務(wù)，行長(zhǎng)于豐星代為履職。

青農(nóng)商行在公告中對(duì)王錫峰的任職貢獻(xiàn)給予高度評(píng)價(jià)，“王錫峰先生在任職期間，政治站位高，以務(wù)實(shí)篤行、實(shí)干擔(dān)當(dāng)?shù)淖黠L(fēng)，帶領(lǐng)本行錨定‘九個(gè)標(biāo)桿’戰(zhàn)略目標(biāo)，在黨的建設(shè)、戰(zhàn)略管理、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)防化、體制機(jī)制、隊(duì)伍和文化建設(shè)等諸多方面破題改革，做出了突出貢獻(xiàn)?！?/p>

實(shí)際上，無(wú)論是已經(jīng)退休的王錫峰，還是新接任的梁衍波，很重要的任務(wù)都是風(fēng)險(xiǎn)化解。

遙想2019年3月26日，青島農(nóng)商銀行登陸深交所首日股價(jià)漲幅達(dá)43.94%，時(shí)任青島主要領(lǐng)導(dǎo)率一眾領(lǐng)導(dǎo)親自到場(chǎng)敲鐘。

活動(dòng)結(jié)束下樓，一位如今身陷囹圄的大姐在電梯里跟劉董事長(zhǎng)大談當(dāng)天的股價(jià)回報(bào)，意氣風(fēng)發(fā)的劉董事長(zhǎng)依然態(tài)度恭敬。

高速增長(zhǎng)時(shí)期有多風(fēng)光，現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)化解就有多棘手。

此番梁衍波履新，對(duì)他本來(lái)和青島農(nóng)商銀行來(lái)說(shuō)，都是一個(gè)新的起點(diǎn)。

從淄博博山、菏澤、棗莊到省會(huì)濟(jì)南，再到計(jì)劃單列市青島，梁衍波的每一次職務(wù)變動(dòng)都伴隨著平臺(tái)層級(jí)的躍升。但執(zhí)掌青農(nóng)商行，其面臨的外部環(huán)境與內(nèi)部挑戰(zhàn)，遠(yuǎn)比此前三次"掌舵"更為復(fù)雜。

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從基層信用社主任到A股最年輕銀行董事長(zhǎng)，梁衍波用了近二十年時(shí)間完成職業(yè)生涯的四級(jí)跳。

公開履歷顯示，出生于1978年8月的梁衍波，擁有研究生學(xué)歷、工商管理碩士學(xué)位，深耕山東農(nóng)信系統(tǒng)多年。其職業(yè)生涯始終扎根山東本土，早年任職于山東省農(nóng)村信用社聯(lián)合社菏澤審計(jì)中心，后先后執(zhí)掌博山農(nóng)商銀行、棗莊農(nóng)商銀行、濟(jì)南農(nóng)商銀行三家機(jī)構(gòu)，任黨委書記、董事長(zhǎng)之職，積累了從縣域到省會(huì)級(jí)農(nóng)商行的全面管理經(jīng)驗(yàn)。

此次調(diào)任前，梁衍波執(zhí)掌的濟(jì)南農(nóng)商銀行資產(chǎn)規(guī)模約千億元級(jí)別。

而截至2025年9月末，青島農(nóng)商銀行資產(chǎn)總額達(dá)5099.20億元，不僅是山東省唯一資產(chǎn)規(guī)模突破5000億元的農(nóng)商行，更是省內(nèi)唯一躋身中國(guó)銀行業(yè)百?gòu)?qiáng)且實(shí)現(xiàn)A股上市的農(nóng)商行。

從千億級(jí)到五千億級(jí)，不僅是規(guī)模數(shù)量的跨越，更是治理結(jié)構(gòu)的質(zhì)變。

作為上市銀行，青農(nóng)商行需要面對(duì)資本市場(chǎng)對(duì)信息披露、公司治理、投資者關(guān)系管理的嚴(yán)苛要求，這與非上市農(nóng)商行的運(yùn)營(yíng)邏輯存在本質(zhì)差異。

值得注意的是，與王錫峰此前從恒豐銀行行長(zhǎng)"空降"不同，梁衍波屬于山東農(nóng)信系統(tǒng)內(nèi)部的"嫡系"晉升。這種人事安排既體現(xiàn)了省聯(lián)社對(duì)青農(nóng)商行戰(zhàn)略地位的重視，也暗含著對(duì)本土金融干部熟悉區(qū)域經(jīng)濟(jì)、了解"三農(nóng)"底數(shù)的現(xiàn)實(shí)考量。

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新任董事長(zhǎng)面臨的第一個(gè)棘手難題，是青農(nóng)商行日益凸顯的業(yè)績(jī)承壓困境。

2025年以來(lái)，青農(nóng)商行業(yè)績(jī)?cè)鏊僦鸺鞠禄?，營(yíng)收端的頹勢(shì)尤為明顯，與2024年的回暖態(tài)勢(shì)形成鮮明反差。

最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，青農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入80.28億元，同比減少4.92%，且降幅呈逐季擴(kuò)大趨勢(shì)：一季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)0.99%，二季度轉(zhuǎn)為同比下降4.84%，三季度降幅進(jìn)一步擴(kuò)大至11.91%。凈利潤(rùn)雖仍保持增長(zhǎng)，但增速同樣回落，前三季度歸母凈利潤(rùn)33.18億元，同比增長(zhǎng)3.57%，較一季度7.97%、上半年5.22%的增速持續(xù)放緩。

更值得警惕的是，青農(nóng)商行核心的存貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)“雙降”，成為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要拖累。貸款端，2025年一季度末發(fā)放貸款和墊款總額2742.77億元，三季度末降至2681.22億元，減少61.55億元；存款端，一季度末吸收存款余額3396.82億元，三季度末收縮至3351.79億元，減少45.03億元。

受此影響，該行資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)波動(dòng)，一季度末資產(chǎn)總額首次突破5000億元大關(guān)至5115.75億元，三季度末則降至5099.20億元，較一季度末減少16.55億元。

此外，近年來(lái)，盡管青農(nóng)商行不良貸款率呈連續(xù)下降趨勢(shì)，但仍在A股農(nóng)商行中高居首位。三季報(bào)顯示，截至2025年9月末，青農(nóng)商行不良貸款規(guī)模由2024年末的47.81億元壓降至46.5億元，不良貸款率為1.73%，較2024年末的1.79%下降0.06個(gè)百分點(diǎn)，較2022年末的2.19%更是持續(xù)回落，風(fēng)險(xiǎn)處置取得一定成效。

但從A股10家上市農(nóng)商行的橫向?qū)Ρ葋?lái)看，僅有3家機(jī)構(gòu)不良貸款率超過(guò)1%，青農(nóng)商行以1.73%的不良率位居榜首。同期，重慶農(nóng)商行為1.12%，而常熟農(nóng)商行、無(wú)錫農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行的不良率分別低至0.76%、0.78%、0.85%，資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)明顯。

企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，2021年至2024年，青農(nóng)商行不良貸款生成率分別為2.03%、2.22%、2.05%、2.11%，連續(xù)四年超過(guò)2%，處于高位運(yùn)行狀態(tài)，反映出該行風(fēng)險(xiǎn)生成壓力持續(xù)較大。

值得注意的是，青農(nóng)商行個(gè)人貸款不良率呈持續(xù)攀升態(tài)勢(shì)，2021年至2024年從1%升至1.69%，其中住房貸款、消費(fèi)貸款成為不良風(fēng)險(xiǎn)的“重災(zāi)區(qū)”。據(jù)青農(nóng)商行半年報(bào)披露，截至2025年6月末，該行公司貸款不良余額為34.04億元，其中房地產(chǎn)業(yè)不良貸款達(dá)20.95億元，占公司不良貸款、全行不良貸款的比例分別為61.54%、43.9%，不良貸款率由2024年末的7.17%大幅攀升至21.32%。對(duì)此，青農(nóng)商行解釋稱，該行信貸結(jié)構(gòu)正持續(xù)優(yōu)化，房地產(chǎn)業(yè)貸款規(guī)模已顯著下降，上半年房地產(chǎn)業(yè)不良貸款增加，主要因個(gè)別貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露且處于處置過(guò)程中，屬于正常波動(dòng)。此外，截至2025年6月末，青農(nóng)商行個(gè)人貸款不良率為1.71%，較上年末提升0.02個(gè)百分點(diǎn)，其中個(gè)人消費(fèi)貸款不良率已突破2%，達(dá)2.01%，較2024年末小幅上升0.02個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管控壓力仍存。

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挑戰(zhàn)雖多，但破局之道亦蘊(yùn)藏其中。

作為服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的主力軍，青農(nóng)商行的戰(zhàn)略定位與青島全市發(fā)展大局深度綁定。

在金融"五篇大文章"的政策框架下，青農(nóng)商行已具備一定先發(fā)優(yōu)勢(shì)。截至2024年末，青島農(nóng)商銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款突破2400億元，其中，服務(wù)科技型企業(yè)數(shù)量1228戶，金額超140億元；綠色貸款余額突破139.62億元，較上年末增長(zhǎng)28.71%；小微貸款余額為1347.43億元，較上年末增加142.89億元；為養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)放貸款3.85億元，較上年末增加0.53億元；數(shù)智化建設(shè)推進(jìn)有力，落地“普惠信貸工廠”等27個(gè)創(chuàng)新項(xiàng)目。

下一步，青農(nóng)商行需要推動(dòng)這些"點(diǎn)狀突破"轉(zhuǎn)化為"系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)"，比如對(duì)接青島的新興產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、訂單融資等信貸產(chǎn)品；針對(duì)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，以供應(yīng)鏈金融打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游。

從更宏觀的視角審視，青農(nóng)商行的轉(zhuǎn)型亦是全國(guó)農(nóng)商行群體困境的縮影。

在利率市場(chǎng)化深化、息差持續(xù)收窄、大行下沉"掐尖"的背景下，區(qū)域性銀行傳統(tǒng)的"規(guī)模擴(kuò)張—利差盈利"模式已難以為繼。

梁衍波的解題思路，或可從其過(guò)往履歷中尋找線索。在博山農(nóng)商銀行任職期間，其以鐵腕手段壓降不良資產(chǎn)，重塑法人治理結(jié)構(gòu)；在棗莊農(nóng)商銀行，推行對(duì)公與零售雙輪驅(qū)動(dòng)，強(qiáng)化縣域產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)；在濟(jì)南農(nóng)商銀行，推動(dòng)總部職能再造，重構(gòu)分支行績(jī)效體系。

這些改革舉措的核心邏輯在于：回歸本源、下沉重心、提升質(zhì)效。

對(duì)于青農(nóng)商行而言，"回歸本源"意味著堅(jiān)守"支農(nóng)支小"的市場(chǎng)定位，將信貸資源從過(guò)度集中的大客戶、房地產(chǎn)領(lǐng)域，分散至普惠小微、鄉(xiāng)村振興、綠色低碳等監(jiān)管鼓勵(lì)且風(fēng)險(xiǎn)分散的領(lǐng)域；"下沉重心"意味著依托370余個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的渠道優(yōu)勢(shì)，做深做透青島全域及日照、濟(jì)寧、臨沂等異地市場(chǎng)的網(wǎng)格化經(jīng)營(yíng)；"提升質(zhì)效"意味著從追求規(guī)模速度向追求質(zhì)量效益轉(zhuǎn)變，通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型降低運(yùn)營(yíng)成本，通過(guò)差異化定價(jià)提升風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。