界面新聞記者 | 呂文琦

年初以來，保險板塊股價整體走強(qiáng)，疊加“開門紅”期間保費(fèi)增長表現(xiàn)，行業(yè)景氣度有所回升。在業(yè)務(wù)端，銀行和個險渠道的銷售節(jié)奏加快，推動大型險企實(shí)現(xiàn)保費(fèi)規(guī)模的階段性增長。但在一片“漲聲”中，保險業(yè)未來的增長動能將來源于何處？

“保障功能是保險制度產(chǎn)生和存在的根本原因。隨著社會進(jìn)入長壽時代，保險所要應(yīng)對的風(fēng)險已不再局限于死亡本身，而是延伸至生存、養(yǎng)老、健康和長期護(hù)理等更為復(fù)雜的生命周期風(fēng)險。”在近日舉行的“強(qiáng)化保險保障功能與保險行業(yè)發(fā)展”研討會上，原中國保監(jiān)會副主席魏迎寧表示。

魏迎寧強(qiáng)調(diào)，壽險的優(yōu)勢并不在于短期收益水平，而在于期限更長、保障功能更完整，并與人生不同階段高度契合。與其他金融產(chǎn)品相比，壽險產(chǎn)品通常具備明確的保障責(zé)任和較長的保障周期，同時設(shè)有保底利率，在穩(wěn)定性和風(fēng)險控制方面更具優(yōu)勢。壽險獲取收益的目的，是為了更好地支撐保障功能，而非脫離保障本身。

“在當(dāng)前低利率環(huán)境下，壽險行業(yè)要高度重視風(fēng)險管理，吸取行業(yè)歷史經(jīng)驗(yàn)?！蔽河瓕幈硎荆赋觯瑝垭U公司不應(yīng)偏離保障本質(zhì)，開發(fā)缺乏實(shí)質(zhì)保障功能、僅以吸收資金為目的的產(chǎn)品，更不應(yīng)將壽險作為低成本融資工具用于非保險領(lǐng)域投資。

中國社會科學(xué)院保險與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心主任郭金龍指出，從市場發(fā)展軌跡看，保險保障功能曾在一定階段被規(guī)模擴(kuò)張和收益導(dǎo)向所掩蓋。

他提到，在壽險市場中，投連險、萬能險等產(chǎn)品一度增長迅速，個別年份增速達(dá)到50%以上，甚至出現(xiàn)過翻倍增長的情況，其規(guī)模擴(kuò)張與資本市場波動高度相關(guān)。

郭金龍認(rèn)為，這類增長在推動保費(fèi)規(guī)模擴(kuò)大的同時，也放大了市場波動對保險業(yè)務(wù)的沖擊，部分風(fēng)險最終由消費(fèi)者和行業(yè)共同承擔(dān)。正是在這一背景下，監(jiān)管和行業(yè)開始重新強(qiáng)調(diào)保險的保障屬性，推動市場從追求規(guī)?；氐斤L(fēng)險管理和長期穩(wěn)定的發(fā)展路徑。

魏迎寧認(rèn)為，人口老齡化是不可逆的長期趨勢，在國家層面將積極應(yīng)對老齡化上升為戰(zhàn)略、并明確提出發(fā)展養(yǎng)老金融的背景下，壽險在養(yǎng)老保障體系中具備不可替代的制度優(yōu)勢，但其功能定位需要更加清晰，即發(fā)揮好“補(bǔ)充保障”的作用。

他指出，近年來壽險業(yè)正加快向“新壽險”轉(zhuǎn)型，通過“保險+養(yǎng)老服務(wù)”“保險+健康管理”等方式，將保障責(zé)任與服務(wù)資源相結(jié)合，探索覆蓋全生命周期的綜合解決方案。在他看來，未來壽險業(yè)仍應(yīng)堅持以保障為本，在順應(yīng)長壽時代和人口結(jié)構(gòu)變化的同時，穩(wěn)妥推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)升級，更好發(fā)揮其在民生保障和養(yǎng)老體系中的長期支撐作用。

在資產(chǎn)端，工銀安盛人壽黨委書記、董事長王都富表示，保險資金不僅期限長、穩(wěn)定性強(qiáng)，而且投向多元，投資范圍涵蓋債券投資、債權(quán)投資、股票投資、股權(quán)投資等全品種，橫跨一二級市場。這種全功能的投融資能力，能夠讓保險業(yè)更直接、有效地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。

“本輪牛市有望成為中國資本市場歷史上最長的一輪牛市，且具有可持續(xù)性。這不僅有助于險企改善盈利基礎(chǔ)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，也為負(fù)債產(chǎn)品結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型帶來歷史性窗口期——通過大力推廣分紅保險，與客戶共享發(fā)展紅利，助力居民財產(chǎn)性收入穩(wěn)步提升，實(shí)現(xiàn)行業(yè)發(fā)展與社會財富增長的相得益彰?！蓖醵几蝗绱伺袛?。