界面新聞實(shí)習(xí)記者 | 肖一凡

馬斯克的“光伏上天”計(jì)劃，給國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)帶來(lái)一陣狂歡。

日前，馬斯克在達(dá)沃斯論壇上宣布，SpaceX和特斯拉計(jì)劃三年內(nèi)在美國(guó)建設(shè)總計(jì)200 GW光伏產(chǎn)能，其中相當(dāng)部分用于太空衛(wèi)星和數(shù)據(jù)中心供能。SpaceX目標(biāo)每年部署約100萬(wàn)顆太陽(yáng)能AI衛(wèi)星，在爭(zhēng)取在2030年前實(shí)現(xiàn)首個(gè)100 GW太空光伏里程碑。

?太空光伏是指在衛(wèi)星、空間站等太空環(huán)境中，安裝太陽(yáng)能電池板進(jìn)行發(fā)電，其可為航天器自身供電，未來(lái)也可能通過(guò)無(wú)線傳輸方式為地面提供電力。?

與地面光伏相比，太空光伏的核心優(yōu)勢(shì)在于，它能擺脫晝夜交替、天氣變化等影響，實(shí)現(xiàn)24小時(shí)持續(xù)發(fā)電，其年發(fā)電小時(shí)數(shù)與能量密度較地面光伏分別能提升7-10倍。

開(kāi)源證券指出，太空光伏與地面光伏的一大區(qū)別在于，太空光伏首要追求的，并非極致的成本控制，而是供電的高度可靠性。太空環(huán)境中存在高能宇宙輻射、±150℃的劇烈溫差循環(huán)以及高真空條件下散熱困難等極端挑戰(zhàn)，這對(duì)光伏電池的轉(zhuǎn)換效率、使用壽命和材料結(jié)構(gòu)都提出了極高要求。

目前，業(yè)內(nèi)公認(rèn)的太空光伏實(shí)現(xiàn)路徑，主要有三條技術(shù)路線，即砷化鎵、異質(zhì)結(jié)(HJT)和鈣鈦礦電池。

因高轉(zhuǎn)換效率、出色的抗輻射能力和穩(wěn)定性，砷化鎵電池已成為衛(wèi)星和空間站能源供應(yīng)中的主流技術(shù)。

相較于剛起步應(yīng)用的異質(zhì)結(jié)電池，以及尚處于研發(fā)和驗(yàn)證早期的鈣鈦礦電池，砷化鎵在當(dāng)前階段能夠提供更為穩(wěn)定和優(yōu)越的性能保障。

但兩位券商研究人員近日對(duì)界面新聞表示，馬斯克更看好異質(zhì)結(jié)技術(shù)。

華西證券發(fā)布的研報(bào)也顯示，SpaceX已選定P型HJT電池技術(shù)，作為其太空太陽(yáng)能電池實(shí)現(xiàn)大規(guī)模、低成本量產(chǎn)的技術(shù)方案。根據(jù)新能源智庫(kù)，該公司自2023年起已累計(jì)完成上萬(wàn)片P型HJT電池的測(cè)試。

由于復(fù)雜的材料制備工藝，砷化鎵電池當(dāng)前成本高達(dá)20萬(wàn)-30萬(wàn)元/平方米。

中信建投證券預(yù)測(cè)，短期(2024-2027年)內(nèi)，砷化鎵電池將主導(dǎo)高價(jià)值通信衛(wèi)星、深空探測(cè)等對(duì)成本相對(duì)不敏感的高端場(chǎng)景，但其成本與產(chǎn)能約束將制約其在低軌場(chǎng)景下放量。

對(duì)馬斯克來(lái)說(shuō)，其提出的“每年部署約100萬(wàn)顆太陽(yáng)能AI衛(wèi)星”的目標(biāo)，本質(zhì)上不同于空間站、高軌通信衛(wèi)星等高端太空項(xiàng)目，其是要在低軌場(chǎng)景上快速實(shí)現(xiàn)規(guī)模化、工業(yè)化制造與發(fā)射的系統(tǒng)工程。

在此背景下，綜合成本、供應(yīng)鏈成熟度，成為馬斯克決策的關(guān)鍵因素。

相比之下，異質(zhì)結(jié)技術(shù)依托于較為成熟的硅基產(chǎn)業(yè)鏈，制造成本遠(yuǎn)低于砷化鎵。

此外，由于異質(zhì)結(jié)薄片化、輕量化的特點(diǎn)，其可以降低發(fā)射載荷，顯著降低單位功率的發(fā)射成本。這與SpaceX通過(guò)星艦實(shí)現(xiàn)高通量、低成本發(fā)射的需求高度契合。

異質(zhì)結(jié)和TOPCon、BC等技術(shù)，均為新一代光伏技術(shù)路線。在目前地面光伏技術(shù)路線演進(jìn)過(guò)程中，TOPCon勝出，市占率高達(dá)80%以上，異質(zhì)結(jié)技術(shù)則因?yàn)?/span>擴(kuò)產(chǎn)推進(jìn)緩慢、設(shè)備驗(yàn)收周期拉長(zhǎng)等因素，逐漸處于下風(fēng)。

江蘇省可再生能源行業(yè)協(xié)會(huì)官方公號(hào)發(fā)布的一篇文章曾指出，在N型硅襯底以及非晶硅對(duì)基底表面缺陷的雙重鈍化作用下，異質(zhì)結(jié)電池的開(kāi)路電壓比常規(guī)電池高很多，有利于獲得更高的光電轉(zhuǎn)換效率。

目前，異質(zhì)結(jié)量產(chǎn)效率普遍已在24%以上，理論上異質(zhì)結(jié)的最高轉(zhuǎn)換效率為27.5%，未來(lái)異質(zhì)結(jié)可以采用鈣鈦礦疊層等技術(shù)，轉(zhuǎn)換效率或可提升至30%以上。

此外，經(jīng)過(guò)過(guò)年的發(fā)展，異質(zhì)結(jié)技術(shù)的供應(yīng)鏈已相對(duì)完整。

理論上，鈣鈦礦的轉(zhuǎn)換效率更高，單結(jié)鈣鈦礦電池可達(dá)33%，成本潛力巨大，但其對(duì)太空極端環(huán)境（對(duì)熱、氧、濕、輻照）的長(zhǎng)期穩(wěn)定性尚待驗(yàn)證。

發(fā)展多年后，鈣鈦礦電池在地面光伏市場(chǎng)的應(yīng)用，尚處于初級(jí)階段，距離商業(yè)化應(yīng)用還有一定距離。

綜合上述多項(xiàng)因素看，異質(zhì)結(jié)技術(shù)是當(dāng)下綜合成本與技術(shù)成熟度的最優(yōu)選擇。

馬斯克此次對(duì)異質(zhì)結(jié)技術(shù)的青睞，更多是基于其對(duì)快速部署低軌短期任務(wù)的現(xiàn)實(shí)考量。

長(zhǎng)期看，鈣鈦礦疊層技術(shù)或是最具發(fā)展?jié)摿Φ募夹g(shù)路線。

中信建投證券分析，中期(2026-2030年)，具備更強(qiáng)抗輻射性與輕量化優(yōu)勢(shì)的P型異質(zhì)結(jié)電池，有望逐步滲透低軌短期任務(wù)。

到遠(yuǎn)期(2035-2040)，鈣鈦礦/晶硅疊層電池滲透率將達(dá)到60%，電池需求量達(dá)1.08 GW。同期，P型HJT電池和砷化鎵電池滲透率預(yù)測(cè)均為20%，電池需求量均為0.36 GW。

據(jù)界面新聞不完全梳理，隨著中國(guó)商業(yè)航天的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)已有多家企業(yè)布局太空光伏。

在馬斯克公布太空光伏計(jì)劃后，光伏設(shè)備板塊出現(xiàn)大幅上漲。

個(gè)股中，邁為股份(300751.SZ)股價(jià)已連續(xù)四個(gè)交易日上漲。截至1月27日收盤(pán)，邁為股份股價(jià)報(bào)收362.5元，上漲5.96%，市值超1013億元，近兩個(gè)月內(nèi)漲幅超2倍。

邁為股份受到市場(chǎng)熱捧，主要是因?yàn)楫?dāng)前市場(chǎng)上，異質(zhì)結(jié)電池設(shè)備供應(yīng)商較為稀缺。

邁為股份是HJT整線設(shè)備的頭部供應(yīng)商。2025年上半年，其太陽(yáng)能電池成套生產(chǎn)設(shè)備收入達(dá)31.59億元，占營(yíng)業(yè)收入的75%。