文 | 道總有理

1月7日，美股科技板塊迎來標(biāo)志性時刻：谷歌市值自2019年以來首次超越蘋果，坐上美股市值第二。

也就是說，目前，全球市值前三甲形成了英偉達(dá)、谷歌、蘋果的新格局。

過去一年，谷歌無疑是華爾街表現(xiàn)最耀眼的科技股之一，這一年谷歌股價累計(jì)飆升近65%，領(lǐng)跑美股七大科技巨頭。如今距離超越微軟、進(jìn)入市值前三才過了不到兩個月，谷歌又再次追趕和超越了蘋果，大有問鼎全球第一的勢頭。而這對蘋果來講，則是一個沉重的“打擊”，亦或是危險(xiǎn)的“信號”。

當(dāng)谷歌僅用三年時間就完成了在AI賽道上的逆風(fēng)翻盤，蘋果在這場AI競賽上的步伐更顯得遲緩和落后。更重要的是，這不僅僅是一場市值的易位。

創(chuàng)新“回歸”

谷歌與蘋果的易位，主要來自于AI戰(zhàn)略的分野及當(dāng)前的差距，而回看整個科技圈，全球幾大科技巨頭的格局變化，很大程度也是來自于AI。

2024年，當(dāng)有消息傳出蘋果和谷歌正在積極談判、將谷歌的Gemini 大模型接入iPhone時，在微軟與OpenAI聯(lián)盟“狙擊”下的谷歌，無論在模型產(chǎn)品發(fā)布的節(jié)奏，還是戰(zhàn)略整合的決心上，都稍顯落后，它與在AI賽道上遲遲不見大動作的蘋果，被外界看成了硅谷的“難兄難弟”。但誰也沒料到，到了2025年，谷歌全力的押注和追趕，在極短的時間看到了明顯的成效。

谷歌推出 Gemini 3 大語言模型、Nano Banana 圖像生成模型、Veo3 視頻生成模型以及 TPU 芯片，在各個戰(zhàn)線全面開花，重奪技術(shù)制高點(diǎn)。同時，這種技術(shù)優(yōu)勢也真實(shí)地反映在谷歌的業(yè)務(wù)上，驅(qū)動谷歌業(yè)績大漲。

相反，蘋果在AI競賽上的落后，幾乎成了既定的事實(shí)。

長期以來，作為移動互聯(lián)網(wǎng)時代開創(chuàng)者的蘋果，牢牢穩(wěn)固在“全球第一”的位置，而如今市值易位，站在宏觀視角上，這背后或許將是科技互聯(lián)網(wǎng)新舊時代的更替，從以硬件生態(tài)為核心的“移動互聯(lián)網(wǎng)時代”，轉(zhuǎn)向以算力和硬核技術(shù)為核心的“智能化時代”。這種變化伴隨而來的可能還有話語權(quán)的重新洗牌。

因此，在這一節(jié)點(diǎn)，AI自然成了驅(qū)動市值增長的核心引擎，有AI成果，則擁有市場想象力，沒有AI成果，則失去市場想象力。

但這僅僅是資本市場上的判斷嗎？答案是否定的。這次的市值易位，可以說是谷歌打破傳統(tǒng)、創(chuàng)新回歸的一次成功映射，對所有科技巨頭而言充滿啟示性價值。

回顧過去十幾年，當(dāng)科技巨頭牢牢“統(tǒng)治”社交、搜索及智能硬件等關(guān)鍵領(lǐng)域，長期的“制霸”、龐大的核心利益以及公司內(nèi)部蔓延的官僚主義，都使得他們漸漸出現(xiàn)了“老化”的跡象。谷歌這些年就因?yàn)閯?chuàng)新流失一直處在被質(zhì)疑的風(fēng)口浪尖，尤其是在ChatGPT問世之后。

2022年底，ChatGPT橫空出世，徹底引爆全球科技浪潮，隨著外界的目光和贊譽(yù)共同投注到一個初創(chuàng)企業(yè)，批評的聲音也前所未有地涌向了谷歌。人們紛紛吐槽谷歌從行業(yè)先鋒變成了追隨者，而它身上曾經(jīng)引以為傲的創(chuàng)新標(biāo)簽，也被“平庸”所取代。事實(shí)上，谷歌在過去十年中，確實(shí)幾乎沒有推出任何特別成功的產(chǎn)品。

但是，誰也沒想到，它卻憑借AI技術(shù)的反攻，逼迫OpenAI內(nèi)部亮起了“紅色警報(bào)”，如今更是在市值上實(shí)現(xiàn)了對蘋果的逆襲。

這場漂亮的“翻盤”，讓外界重新看到了一個新的谷歌。

科技戰(zhàn)，終歸也是人才戰(zhàn)

從被OpenAI嚴(yán)重威脅，到對OpenAI構(gòu)成嚴(yán)重威脅，谷歌的成功翻盤在整個科技圈可謂一場精彩絕倫的“大戲”。

而谷歌為什么能翻盤？創(chuàng)始人回歸、組織改革還是AI全棧式方針？這些因素都不可或缺，但要說最關(guān)鍵的，可能還是人才的聚攏。

過去幾年，隨著谷歌淪為一個平庸的大公司，這個曾經(jīng)被認(rèn)為是硅谷最理想的工作場所，對人才的吸引力和凝聚力也逐漸消失。尤其是2023年的大規(guī)模裁員，外界曾一度認(rèn)為谷歌的 AI 核心人才已經(jīng)流失殆盡。舉個簡單的例子，馬斯克官宣成立xAI時，在公布的12名成員中，有7位此前都是在谷歌或谷歌旗下DeepMind任職。

為了召回“老兵”，谷歌實(shí)施了一場「回旋鏢計(jì)劃」，正是這些“老兵”，組成了谷歌在AI賽道上重新找回主動權(quán)的核心力量。

最典型的代表就是Noam Shazeer。2024 年，谷歌支付了高達(dá) 27 億美元的許可費(fèi)給 Character.AI，就是為了將 Noam Shazeer 及其團(tuán)隊(duì)召回 DeepMind，Shazeer 回歸后被任命為 Gemini 項(xiàng)目的共同負(fù)責(zé)人。值得一提的是，當(dāng)初Shazeer離開谷歌，正是因?yàn)楣雀杈芙^推出他的聊天機(jī)器人項(xiàng)目，而自從ChatGPT引爆了這個賽道，谷歌極為狼狽。

有消息稱，在谷歌2025年招聘的AI軟件工程師中，約20%屬于所謂的“回流員工”，這一比例較往年明顯上升。同時，谷歌一位發(fā)言人證實(shí)，與2024年相比，公司來自主要競爭對手的AI研究人員數(shù)量有所增加。

人才回流給了谷歌極大的底氣，可蘋果卻在經(jīng)歷一場人才“危機(jī)”，而這背后是蘋果內(nèi)部的巨大動蕩，尤其是面臨新舊領(lǐng)導(dǎo)者的交接，管理層的大換血可能會讓蘋果在這場人才爭奪戰(zhàn)中不占據(jù)優(yōu)勢。

12月，蘋果宣布負(fù)責(zé)AI和機(jī)器學(xué)習(xí)戰(zhàn)略的高級副總裁John Giannandrea，將在2026年春季“退休”，緊隨其后，蘋果用戶界面設(shè)計(jì)副總裁Alan Dye也宣布離職，他將在年底加入Meta擔(dān)任首席設(shè)計(jì)官。沒過幾天，外媒又報(bào)道，被視為蘋果最受尊敬的高管之一、負(fù)責(zé)芯片業(yè)務(wù)的硬件技術(shù)高級副總裁Johny Srouji，已與庫克討論過離職事宜，并表示正考慮在近期離開蘋果。

從高級管理層到關(guān)鍵工程師，蘋果的人才流失不僅僅出現(xiàn)在人工智能業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，而是幾乎遍及所有關(guān)鍵領(lǐng)域。

比如，蘋果 AI模型主管Ruoming Pang以及Jian Zhang（AI機(jī)器人軟件負(fù)責(zé)人）、Tom Gunter、Frank Chu等關(guān)鍵技術(shù)人員均已跳槽至Meta；Alan Dye離職，還帶走了頂級界面負(fù)責(zé)人Billy Sorrentino，另外，OpenAI從蘋果挖走了涉及iPhone、Mac、攝像頭及顯示技術(shù)等多個領(lǐng)域的數(shù)十名工程師。

在巨頭之間的AI競賽正處在關(guān)鍵時刻之時，人才的流失可能將進(jìn)一步阻礙蘋果在AI時代的追趕步伐，這對本來就落后的蘋果來講意味著更不利的形勢。

危機(jī)感

如果說長期穩(wěn)定的龐大利益讓谷歌漸漸變得厭惡風(fēng)險(xiǎn)、趨于保守，由此導(dǎo)致它走向平庸，那如今谷歌重新恢復(fù)活力，很大程度上要?dú)w功于OpenAI的崛起，讓它嗅到了危機(jī)感。

2022 年 11 月 30 日，ChatGPT 橫空出世，短短五天用戶突破百萬，兩個月突破一億。谷歌內(nèi)部直接拉響了「紅色警報(bào)」，皮查伊甚至召回了退隱多年的兩位創(chuàng)始人拉里·佩奇和謝爾蓋·布林參與高層會議。

為什么谷歌如臨大敵？不單是因?yàn)樽鳛樵谌斯ぶ悄茴I(lǐng)域一直被視為頂尖企業(yè)的谷歌，被一個初創(chuàng)公司“拔得頭籌”，搶先引領(lǐng)技術(shù)浪潮，更重要的是，生成式AI驟然突飛猛進(jìn)，最先威脅到的就是搜索。當(dāng)初，人們紛紛猜測，大模型會不會取代搜索引擎，成為未來十年用戶獲取信息的首要途徑。

前所未有的危機(jī)感，驅(qū)動谷歌從“慢”到“快”，這種轉(zhuǎn)變和多年來積累的技術(shù)成果為今日的翻盤提供了條件。

但與谷歌不同，生成式AI的技術(shù)浪潮以及它所帶來的人形機(jī)器人、智能體等多個風(fēng)口，并沒有直接威脅到蘋果的基本盤。即使后來AI技術(shù)與智能手機(jī)的融合，刺激手機(jī)廠商紛紛追逐AI手機(jī)，可時至今日也沒有出現(xiàn)一款真正意義上的AI手機(jī)，能憑借AI功能與蘋果一較高下，更不要說其他的AI硬件了。

在《創(chuàng)新者的窘境》一書中，克萊頓-克里斯坦森談到了為什么一些管理良好的大公司會失敗，很重要的一個原因就是遭遇了破壞性技術(shù)創(chuàng)新的挑戰(zhàn)。成功者建立領(lǐng)先優(yōu)勢之后更傾向于待在舒適區(qū)，采用延續(xù)性創(chuàng)新維持自己的優(yōu)勢領(lǐng)地，而破壞性技術(shù)是一條全新的增長曲線，領(lǐng)先企業(yè)往往會在新技術(shù)面前表現(xiàn)遲鈍而被顛覆。

蘋果確實(shí)長期維持在舒適區(qū)，并缺乏來自對手的壓迫感，但問題在于AI在智能手機(jī)這個賽道上是能帶來變革的破壞性技術(shù)嗎？

據(jù)了解，蘋果軟件主管Craig Federighi一直不愿在人工智能領(lǐng)域進(jìn)行大規(guī)模投資，因?yàn)樗⒉徽J(rèn)為人工智能是個人電腦或移動設(shè)備的核心功能。盡管現(xiàn)在科技巨頭之間的AI競賽越打越激烈，這迫使蘋果不得不加快AI布局，可如何利用AI技術(shù)在手機(jī)的軟硬件生態(tài)上進(jìn)行突破性創(chuàng)新，蘋果或許也沒有一個確定性的方向。

谷歌在AI賽道的反攻，一定程度上得益于Open AI在生成式AI上摸索出了一條路，但蘋果的面前，沒有“Open AI”。

從戰(zhàn)略上來看，谷歌全力押注AI全棧布局，而蘋果錯失AI競賽窗口期，當(dāng)AI成為驅(qū)動市值增長的核心動力，其市值被反超，是意料之中。不過，站在AI技術(shù)長期的發(fā)展視角上，現(xiàn)在的局勢可能也只是短暫的一瞬。

無論是谷歌，還是蘋果，都未必能一直延續(xù)它們的生命線。