文 | 象先志

智算中心里，算力卡的轟鳴聲一如往常。但監(jiān)控屏上跳動的核心指標不再是傳統(tǒng)云時代的帶寬吞吐量，而是以“億”為單位、瘋狂閃爍的 Token 生成速率。

這個細微的指標變化，折射出中國云計算行業(yè)過去十年未曾有過的暴力重構。

根據 IDC 最新發(fā)布的報告，2025 年上半年，中國 AI IaaS（智算基礎設施）市場規(guī)模同比暴漲了 122.4%。這個數(shù)字，意味著在全行業(yè)追求“降本增效”的大背景下，算力成了唯一的剛需籌碼。然而，繁榮之下亦有廢墟。

與 AI 算力的狂飆相比，傳統(tǒng)公有云 IaaS 增速已跌入冰點，甚至出現(xiàn)了歷史上首次 14.1% 的非 AI 業(yè)務萎縮。

“云不再是那個裝載數(shù)據的容器，它正在變成一個思考的大腦。”一位在在行業(yè)內 15 年的資深高管感慨道，“過去我們賣的是水電煤，那是物理資源；現(xiàn)在，我們賣的是‘智力’，那是邏輯產出。”

這一年，原本穩(wěn)固的“云三家”格局被徹底撕裂。一場關于“誰才是 AI 時代操作系統(tǒng)”的戰(zhàn)爭，在字節(jié)的低價、百度的應用、阿里的開源、華為的底座與騰訊的協(xié)同之間，暴力展開。

而新的格局，似乎又回到了新的三強爭霸時代——百度智能云，阿里云，和來自字節(jié)跳動（Bytedance）的火山引擎。

但如果網速夠快，我們或許也可以將這三家云服務商定義為一個新的“BAT”，因為更適合火山的名字，應該是“Tokendance”。

鯰魚變鯊魚，火山的暴力美學

全球云計算的發(fā)展并非簡單的功能疊加，而是歷經三次深刻的范式轉移。每一次變革都重塑了產業(yè)價值與競爭格局，推動云計算從企業(yè)的后臺成本項，進化為驅動增長的核心競爭力。

PC 互聯(lián)網時代，云計算的本質是服務器租賃，核心是 IT 基礎設施外包。它以按需付費模式，幫企業(yè)擺脫自建機房的高成本負擔，實現(xiàn)成本優(yōu)化與效率提升。

到了移動互聯(lián)網時代，云計算升級為支撐高并發(fā)訪問的數(shù)字底座。面對電商大促、直播互動等場景的瞬時流量波動，其穩(wěn)定性與彈性伸縮能力成為核心競爭力，價值也轉向助力企業(yè)業(yè)務擴張與敏捷創(chuàng)新。

進入 AI 時代，云計算完成關鍵蛻變，成為融合算力、模型、數(shù)據的智能引擎。大模型與 AI 智能體的爆發(fā)，催生了對復合技術能力的需求，單一資源租賃已無法滿足企業(yè)創(chuàng)新。此時云計算的價值錨點，落在 “算力 + 模型 + 數(shù)據 + 行業(yè)知識” 的深度融合上，助力企業(yè)重構生產流程、創(chuàng)新商業(yè)模式，云廠商也隨之從 資源供應商加速轉型為智能服務商。

縱觀三次范式轉移，云計算的價值升維路徑清晰可見：從解決成本問題，到支撐業(yè)務發(fā)展，再到創(chuàng)造增長價值。這一進化邏輯也劃定了競爭賽道 —— 云廠商唯有完成從 “賣資源” 到 “賣能力” 的轉型，才能在 AI 時代站穩(wěn)腳跟。

而在云計算歷史上，很少有一個后來者能像火山引擎這樣，在短時間內完成從“邊緣玩家”到“規(guī)則制定者”的身位躍遷。

12 月，當火山引擎總裁 譚待 在 FORCE 原動力大會上亮出 “日均 50 萬億 Tokens” 這個數(shù)字時，行業(yè)感受到了真正的寒意。這幾乎意味著中國市場上每產生兩個 AI 生成的字節(jié)，就有一個流經火山引擎。

字節(jié)的低價邏輯并非單純的燒錢策略。譚待在 2025 年多次強調：“大模型不再是實驗室的產物，而是大工業(yè)時代的資源?！?火山引擎副總裁 張鑫 揭示了背后的技術秘密：字節(jié)通過一套名為 “算力混部” 的技術，將抖音、剪映等 C 端業(yè)務的閑置算力與 B 端推理需求進行毫秒級轉換。

這樣的資源利用率，讓競爭對手在賬面上感到絕望：當友商還在為每臺服務器的折舊費發(fā)愁時，字節(jié)已經通過海量 C 端流量把成本攤薄到了極致。2025 年上半年，火山引擎在大模型公有云調用量（MaaS）市場的份額已飆升至 49.2%，快速逼近頭部。

這種規(guī)模效應讓字節(jié)跳動成功瓦解了傳統(tǒng)云廠商依賴“資源售賣”的商業(yè)模型，徹底將云行業(yè)拉入了“量大管飽”的微利時代。

降價內卷的故事我們聽了很多，但很難將火山的行為歸結為內卷。至少從實際效果上來說，火山并不是在猛卷頭部廠商，而是把潛在客戶都拉上桌，讓市場規(guī)模開始擴張。

市場規(guī)模還不是火山唯一的動作。無限逼近用戶，讓每一個 token 真正走入人們的生活才是他們的目的。

近幾個月來，“豆包手機”已經成為人人都想擁有的數(shù)字新品，閑魚上中興手機的價格也在水漲船高而字節(jié)跳動正推進與Vivo、聯(lián)想、傳音等硬件廠商的 AI 手機合作，在設備中預裝 AIGC 插件以獲取用戶入口、改善其在執(zhí)行層面的被動局面。多位 Vivo 員工證實雙方已確認合作、正在討論具體細節(jié)。

聯(lián)想內部人士稱，聯(lián)想集團與「豆包」、火山引擎等字節(jié)系業(yè)務一直保持緊密合作，目前在智能終端領域與「豆包」的合作也保持密切溝通。另據 21 世紀經濟報道，聯(lián)想與字節(jié)系在相關業(yè)務上確有密切往來。

橫向擴張市場，讓更多企業(yè)上云?？v向無限逼近 C 端用戶，讓 token 跳動在每一個用戶的終端之上?；鹕皆缫巡皇悄莻€初入云市場的鯰魚了，而是轉而成為一條聞到行業(yè)中血腥味，就迅速出擊的鯊魚。

不論企業(yè)的需求在哪里，他總能找到一條合理的路徑，用最迅速的攻勢快刀斬亂麻。今天，火山還發(fā)布了和春晚合作的落地消息，把最前沿的科技命題，講解給最廣泛的普羅大眾，可能會實現(xiàn)非同尋常的滲透效果。

字節(jié)兇猛的故事，還在繼續(xù)撰寫。我們很難定義字節(jié)是一個怎樣的公司，他從文本時代的字節(jié)跳動；到短視頻時代的“抖音跳動”；在 AI 時代，用 token 單價快速顛覆行業(yè)原有規(guī)則，搶占自身身位。與其說是字節(jié)、抖音、 token 在不斷跳動，不如說這些名詞下的能力在不斷推動這家充滿奇跡的互聯(lián)網公司飛速成長。

百度的底氣——昆侖底座與應用追求

在火山引擎用“分分錢”血洗市場時，百度智能云顯得有些“固執(zhí)”。在 2025 百度世界大會上，李彥宏 再次重申了那個極具爭議的判斷：“卷模型不如卷應用，AI 時代的王牌是‘超級智能體’?！焙髞恚衷诓稍L中多重申了這個觀點。

 

百度智能云的"堅持"，其核心支撐來自全棧自研的昆侖芯。在行業(yè)陷入 Token 價格內卷時，百度選擇以自研芯片筑牢算力底座，通過"昆侖芯+百度云"的軟硬一體架構構建差異化優(yōu)勢。這一戰(zhàn)略已直接體現(xiàn)在市場份額的突圍中。

昆侖芯是百度 AI 技術架構的核心硬件支柱，承擔著"減負增效"與構建技術壁壘的雙重使命。不同于依賴第三方芯片的云廠商，百度從芯片設計到云服務落地實現(xiàn)全鏈路可控，形成了"昆侖芯—文心大模型—百度云"的完整技術閉環(huán)。

所以其實歸根結底，百度其實是有底氣打價格戰(zhàn)的那一個。底座是自己研發(fā)的，省去了大量購置成本，自然也就禁得起消耗。但百度顯然不希望在云戰(zhàn)場展開漫長的拉鋸戰(zhàn)，而是用選擇從主打政企客戶的 agent，形成牢固的客群優(yōu)勢，讓業(yè)務能養(yǎng)活自己，最終可以因為自研全鏈條的成本優(yōu)勢形成對競對的碾壓。

目前，百度智能云已點亮昆侖芯三萬卡集群，可同時支撐多個千億參數(shù)大模型訓練。結合升級后的百舸推理加速能力，不僅支撐百度內部絕大多數(shù)大模型推理任務，更服務于招商銀行、南方電網、中國鋼研等上百家客戶，成為 AI 云服務差異化競爭力的核心載體。

策略與技術的協(xié)同直接轉化為市場份額優(yōu)勢。Forrester 2025Q4 報告顯示，百度智能云與阿里云雙雙躋身行業(yè)領導者象限，其中百度智能云產品能力得分第一。

沙利文數(shù)據印證，2025 年上半年中國一站式 AI 云市場中，阿里云與百度智能云合計份額超 50%。在頭部集中化趨勢下,百度智能云仍舊在第一梯隊穩(wěn)如泰山。政企市場更是其優(yōu)勢陣地——依托昆侖芯算力支撐的行業(yè)解決方案,收獲超 65% 央企、全部系統(tǒng)重要性銀行及 800 多家金融機構青睞。

其核心邏輯從未動搖:AI 時代的云廠商競爭,核心不是低價算力比拼,而是底層技術自主可控與價值輸出能力的較量。百度智能云通過昆侖芯筑牢算力底座,以智能體落地價值交付,既避開了同質化內卷,又在固化的市場格局中站穩(wěn)腳跟。

而如果這一步真的能走成，智能體的溢價能力能力必然遠勝過賣token 的溢價。錨定企業(yè)真實需求,以全棧能力實現(xiàn)"效果交付",才能在 AI 云市場的長期競爭中掌握主動權。

阿里的開源長城與吳泳銘的“雙重判斷”

作為行業(yè)領頭羊，阿里云在 2025 年面臨的是“舊王轉身”的艱難——前有基礎模型賽道的激烈廝殺，后有云服務市場的存量競爭。

阿里巴巴集團 CEO 吳泳銘在云棲大會上給出了阿里云的終極定位：“大模型是下一代的操作系統(tǒng)，而超級 AI 云是下一代的計算機?！边@句論斷錨定了阿里云的雙核心戰(zhàn)略：以開源大模型搶占生態(tài)話語權，以智算基礎設施筑牢算力壁壘，用“操作系統(tǒng)+計算機”的組合拳破解轉型困局。

既然你賣得便宜，我就直接免費。千問向云市場投出一顆深水炸彈，還掀出了巨大的浪花。

2025 年，阿里云的通義千問（Qwen）全球下載量突破 6億次，從硅谷初創(chuàng)公司的輕量化應用開發(fā)，到小紅書開發(fā)者社區(qū)的內容生成工具搭建，Qwen 憑借免費開放的全系列模型（含輕量化版本、多模態(tài)版本），成為僅次于 Meta Llama 的全球第二大開源勢力。

阿里的思路很明確——模型免費，云服務收費。類似于早年我們購買電腦的路線，Windows 系統(tǒng)不花錢，但電腦本身要花錢。

“開源是為了修一道生態(tài)長城，”一位阿里云資深架構師表示。阿里的陽謀清晰且直接：當全世界開發(fā)者都習慣了 Qwen 的模型架構、適配了其開發(fā)工具鏈，后續(xù)無論是模型精調、推理部署還是大規(guī)模算力調度，最后的算力歸宿必然是能提供最優(yōu)適配的阿里云。

這種“生態(tài)綁定-算力導流”的邏輯在多個上已得到驗證——由于深度采用 Qwen 進行內容推薦算法精調、智能創(chuàng)作助手開發(fā)，其后端架構必須深度適配阿里云自研的磐久（Panjiu）第五代 AI 服務器，才能實現(xiàn)算力效率提升 30% 以上的效果，最終形成“用 Qwen 開發(fā)-靠阿里云算力落地”的綁定閉環(huán)。

阿里用事實證明，在 AI 時代，擁有“定義模型標準、掌控算力底座”雙重權利的巨頭，依然能在轉型中保住基礎設施紅利，將“下一代操作系統(tǒng)+下一代計算機”的定位轉化為實實在在的商業(yè)競爭力。

而阿里有底氣這么做，背后還有兩個核心原因：第一，千問夠強；第二，阿里云積攢的優(yōu)勢足夠深厚。

千問的技術硬實力，在 2025 年底迎來了最具分量的 “行業(yè)背書”—— 曾經以開源模型 Llama 領跑全球的 Meta，在其新一代模型 “牛油果”（Avocado）的研發(fā)中，主動選擇蒸餾通義千問的開源模型，從中國技術中汲取核心能力。

更關鍵的是，阿里云的 “算力底座” 與千問模型形成了海外落地的協(xié)同優(yōu)勢。為匹配東南亞中小企業(yè)算力資源稀缺的現(xiàn)狀，千問經過深度優(yōu)化，可在 32GB 內存的消費級筆記本上本地部署，大幅降低了應用門檻；而阿里云在新加坡已投用的萬卡智算集群，又能為大型企業(yè)和政府項目提供規(guī)?；懔χ危纬?“民用級門檻 + 工業(yè)級能力” 的全場景覆蓋。這種 “模型適配 + 算力支撐” 的組合，正是吳泳銘 “下一代操作系統(tǒng) + 下一代計算機” 定位的海外復刻 。

這一反轉在兩年前難以想象，彼時國內開發(fā)者還普遍以 Llama 為基座搭建衍生模型，而如今硅谷巨頭爭相選用，千問在模型架構、推理效率等核心維度的領先性不言而喻。

結語：云的消失與智能的溢出

這場算力與生態(tài)的爭奪戰(zhàn)中，各路玩家紛紛亮出差異化王牌，構成百家爭鳴的多元戰(zhàn)局。華為云劍走偏鋒深耕政企深水區(qū)，以“國產化壓艙石”姿態(tài)筑牢壁壘。騰訊云則走“生態(tài)融合”的側翼路線，依托微信生態(tài)將AI能力潤物細無聲地注入視頻號廣告、企業(yè)微信等場景，騰訊總裁劉熾平直言AI已對效果廣告和游戲產生實質性貢獻，讓云能力成為激活整個騰訊生態(tài)變現(xiàn)效率的“增效器”。

2025 年底，當我們回望這一年，會發(fā)現(xiàn)“云計算”這個詞正在變得隱形。

它不再是財報里那個生澀的術語，而是化作了萬億個 Token、數(shù)十萬萬個活躍智能體、數(shù)億次開源下載 以及無處不在的 AI 推薦。

正如二十年前人們討論“互聯(lián)網”，十年前討論“移動化”，今天我們不再討論“上云”，因為所有的創(chuàng)新，生來就在云上。

2025 年，中國云計算廠商們終于達成了一個共識：云的終局，不是為了存儲數(shù)據，而是為了輸出智力。 “一切才剛剛開始?！?/p>

這場大雨落下后，云霧散去。我們不再抬頭仰望云端，而是看向這片由于智能潤澤、正野蠻生長的新大陸。走向健康競爭和長期繁榮的發(fā)展軌道。