2025年12月17日，通信板塊走強。截至10:56，通信設(shè)備指數(shù)(931160)強勢上漲3.21%，成分股聯(lián)特科技漲超13%，長飛光纖、天孚通信、新易盛等個股跟漲。

消息面上，全球光模塊市場正經(jīng)歷從銅纜向光纖的加速替代，速率升級進入爆發(fā)期。800G已成為大廠標配，1.6T產(chǎn)品2026年將迎來起量元年，3.2T預(yù)計2027年投入使用。數(shù)據(jù)顯示，1.6T光模塊零售價格已從1200美元飆升至2000美元以上，漲幅超70%，頭部企業(yè)訂單已排至2026年三季度。

未來五年，光通信行業(yè)將呈現(xiàn)三大發(fā)展趨勢。一是技術(shù)融合深化，硅光集成、光電共封裝等技術(shù)將向更高速率、更高集成度演進，推動光模塊成本持續(xù)下降；二是綠色低碳成為核心競爭力，低功耗產(chǎn)品設(shè)計、液冷散熱技術(shù)等將在數(shù)據(jù)中心、通信網(wǎng)絡(luò)中廣泛應(yīng)用；三是新興市場快速崛起，東南亞、中東等地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)需求，為中國企業(yè)出海提供了廣闊空間。

展望2026年，華泰證券表示，中國光模塊企業(yè)或保持競爭優(yōu)勢，關(guān)注北美光模塊市場新晉供應(yīng)商機遇。近十余年來，國產(chǎn)光模塊廠商憑借自身的成本優(yōu)勢、研發(fā)能力、交付能力以及滿足客戶要求的快速響應(yīng)能力，逐步切入到全球頭部云廠商的供應(yīng)鏈體系，跟隨著優(yōu)質(zhì)客戶在全球光模塊市場中的地位取得大幅提升。

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