屢敗屢戰(zhàn)，家用充電樁企業(yè)再次沖擊港交所。
近日，上海摯達(dá)科技發(fā)展股份有限公司（簡稱“摯達(dá)科技”）向港交所再次遞交招股書，擬在港交所主板上市，申萬宏源香港獨(dú)家保薦。
這是繼2024年2月29日和2024年11月28日后，該公司第三次向港交所遞表。
公開資料顯示，摯達(dá)科技成立于2010年，是一家電動(dòng)汽車家庭充電解決方案供應(yīng)商，以向汽車制造商及用戶提供智慧家用電動(dòng)汽車充電樁為切入點(diǎn)，開發(fā)了由產(chǎn)品、服務(wù)、數(shù)字化平臺(tái)構(gòu)成的電動(dòng)汽車家庭充電解決方案。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料顯示，摯達(dá)科技報(bào)告期內(nèi)家用電動(dòng)汽車充電樁的銷量高居全球首位，報(bào)告期內(nèi)家用電動(dòng)汽車充電樁的銷售額位列全球第四。此外，報(bào)告期內(nèi)家用電動(dòng)汽車充電樁的銷量及銷售額在中國排名第一。
業(yè)績表現(xiàn)上，2022年至2024年和2025年一季度，摯達(dá)科技的營業(yè)收入分別為人民幣6.97億、6.71億、5.93億和2.17億元，相應(yīng)的凈虧損分別為人民幣2514.7萬、5811.6萬、2.36億和1707.8萬元。
過去三年和今年一季度，摯達(dá)科技累計(jì)虧損達(dá)到3.36億元。
具體來看，報(bào)告期內(nèi)，摯達(dá)科技公司毛利率分別為20.4%、20.5%、14.9%和16.5%，呈現(xiàn)震蕩下滑的趨勢(shì)。在這期間，研發(fā)開支分別約為人民幣0.3億元0.4億元、0.6億元、0.1億元。研發(fā)占虧損比分別約為135.60%、70.72%、23.56%和79.60%。
2022年至2025年一季度，摯達(dá)科技智慧家用電動(dòng)汽車充電樁銷售產(chǎn)生的收入分別占產(chǎn)品銷售產(chǎn)生的收入的94.1%、89.3%、93.2%及98.3%。產(chǎn)品銷售下的剩余收入指便攜式充電設(shè)備等配件及電纜。
提供安裝及售后服務(wù)產(chǎn)生的收入分別占提供服務(wù)產(chǎn)生的收入的96.5%、96.7%、95.9%及96.6%，剩余收入指充電服務(wù)及技術(shù)開發(fā)服務(wù)。
整體來看，摯達(dá)科技的收入來源較為單一，主要收入產(chǎn)生于充電樁產(chǎn)生的銷售及服務(wù)產(chǎn)生的收入。
招股書披露顯示，摯達(dá)科技毛利率呈下降趨勢(shì)，主要受汽車制造商強(qiáng)議價(jià)權(quán)以及銷售成本增加的影響。截至2025年3月31日，公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流-0.68億，賬上現(xiàn)金1.46億元。
在股權(quán)架構(gòu)上，摯達(dá)科技IPO收獲了多家知名投資加持，其中包含安徽中鼎、金通資本、比亞迪等一批資本，同時(shí)比亞迪也是摯達(dá)科技的第一大客戶。
值得一提的是，本次遞表前，摯達(dá)科技在2024年11月26日完成E輪最新融資，世紀(jì)光華、珠海摯鼎立分別以約2000萬元、3083萬元對(duì)價(jià)入股，每股成本為55.21元，以此計(jì)算公司上市前估值約為29.5億人民幣。
據(jù)了解，摯達(dá)科技經(jīng)歷多輪融資，累計(jì)融資近6億元人民幣。
此次IPO前，公司創(chuàng)始人黃志明博士直接持股28.18%，員工激勵(lì)平臺(tái)同篤商貿(mào)、同篤智能、同篤科技分別持股15.51%、4.06%、0.28%，黃黃志明及其控制的該等實(shí)體組成公司控股股東集團(tuán)，合共持股48.03%。
此外，金通資本持股9.66%，荊州智達(dá)持股8.78%，國電投（國資）通過上海中電投持股7.80%；中鼎股份通過安徽中鼎持股7.72%，比亞迪持股3.55%，其他上市前投資者持股14.46%。
本次IPO，摯達(dá)科技募資金額預(yù)計(jì)將用于公司的海外擴(kuò)張；用于研發(fā)以豐富公司產(chǎn)品及服務(wù)組合，以及增強(qiáng)公司的數(shù)字化平臺(tái)及研發(fā)能力；用于并購活動(dòng)，以提升公司提供能源管理服務(wù)的能力；用于升級(jí)宣城工廠的現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)施及設(shè)備，以容納為新車型及新興使用場(chǎng)景而設(shè)計(jì)的產(chǎn)品；用作包括營運(yùn)資金需求在內(nèi)的一般企業(yè)用途。