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行業(yè)低谷期，通威股份(600438.SH)旗下子公司永祥股份得到高達(dá)百億的“支援”。
3月28日晚，通威股份公告，全資子公司永祥股份擬引入戰(zhàn)略投資者增資不超過100億元。
目前，永祥股份合計(jì)擁有高純晶硅產(chǎn)能超過90萬噸，公告稱，其連續(xù)多年全球市場(chǎng)占有率穩(wěn)居第一，具備包括規(guī)模、成本、技術(shù)、市場(chǎng)等多個(gè)方面優(yōu)勢(shì)。
針對(duì)業(yè)內(nèi)關(guān)于永祥股份想單獨(dú)上市的猜測(cè)，接近通威股份的人士對(duì)界面新聞稱：“該公司目前沒有籌劃永祥單獨(dú)上市的計(jì)劃。”
對(duì)于永祥股份擬引入戰(zhàn)略投資者并實(shí)施增資擴(kuò)股的原因，公告表示，這是出于增強(qiáng)永祥股份資本實(shí)力，優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，并把握光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇、提高競(jìng)爭(zhēng)力等方面考慮。
通威股份對(duì)界面新聞稱，本次增資也是其應(yīng)對(duì)行業(yè)周期性調(diào)整、強(qiáng)化戰(zhàn)略縱深的重要舉措，永祥股份可加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的深度綁定，為后續(xù)高質(zhì)量發(fā)展提供長(zhǎng)期資金保障。根據(jù)協(xié)議，通威股份未來可通過非公開發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)債或現(xiàn)金等方式回購(gòu)戰(zhàn)略投資者持有的股權(quán)。
截至去年9月30日，永祥股份經(jīng)審計(jì)合并報(bào)表口徑歸屬于母公司所有者權(quán)益為256.93億元。以資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估，永祥股份全體股東權(quán)益評(píng)估價(jià)值為282.15億元，評(píng)估增值25.2億元，增值率9.82%。
在行業(yè)低谷期引入戰(zhàn)略投資者，有助于永祥股份鞏固行業(yè)頭部地位優(yōu)勢(shì)，但另一方面也稀釋了通威股份的股權(quán)。
公告披露，本次擬以增資擴(kuò)股前永祥股份股權(quán)估值270億元引入戰(zhàn)略投資者，向永祥股份合計(jì)增資不超過100億元后，預(yù)計(jì)合計(jì)取得永祥股份增資后的股權(quán)比例不超過27.03%。
上述增資款項(xiàng)主要用于永祥股份償還金融機(jī)構(gòu)負(fù)債、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。
增資擴(kuò)股完成后，通威股份仍將直接與間接持有永祥股份持股比例不低于72.97%，永祥股份將繼續(xù)納入通威的合并報(bào)表。
通威股份表示，截至目前，已與工銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中國(guó)中信金融資產(chǎn)管理股份有限公司、永安期貨股份有限公司簽署附經(jīng)雙方有權(quán)機(jī)關(guān)審議通過后生效的《增資協(xié)議》《股東協(xié)議》等文件；交銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中銀金融資產(chǎn)投資有限公司、建信金融資產(chǎn)投資有限公司、中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司已通過其內(nèi)部投資審批流程，將盡快辦理協(xié)議簽署等相關(guān)事項(xiàng)。
此外，另有部分其他投資機(jī)構(gòu)正在推進(jìn)其內(nèi)部投資審批及協(xié)議簽署流程，全體戰(zhàn)略投資者名單尚未最終確定，后續(xù)交易還需辦理資金交割、工商變更登記等手續(xù)。
公告顯示，截至去年9月底，永祥股份資產(chǎn)總額679.96億元，負(fù)債總額346.74億元。去年前三季度，該公司營(yíng)收164.56億元，凈利潤(rùn)虧損9.93億元。
今年初，通威股份發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)去年歸母凈利潤(rùn)虧損70億-75億，2023年同期盈利135.74億元。
該公司表示，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)市場(chǎng)價(jià)格大幅下降，甚至持續(xù)低于行業(yè)現(xiàn)金成本沖擊下，疊加全年長(zhǎng)期資產(chǎn)減值報(bào)廢約10億元影響，該公司雖維持經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈流入，全年仍錄得虧損。
目前，光伏企業(yè)都在囤資蓄力，對(duì)于通威股份而言亦是如此。該公司此前宣布收購(gòu)潤(rùn)陽股份的計(jì)劃也在今年2月告吹。