界面新聞?dòng)浾?| 曾令俊

互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)新規(guī)出臺(tái)后，多家財(cái)險(xiǎn)公司宣布暫停開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)。

據(jù)界面新聞?dòng)浾呤崂?，截止?月5日，已有亞太財(cái)險(xiǎn)、前海財(cái)險(xiǎn)、華安保險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、安華農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、都邦保險(xiǎn)等10家險(xiǎn)企暫?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)，已生效的保險(xiǎn)合同不受影響。

某國(guó)有險(xiǎn)企分公司負(fù)責(zé)人對(duì)界面新聞?dòng)浾叻治龇Q，暫停后，不少險(xiǎn)企會(huì)面臨業(yè)務(wù)規(guī)模收縮、收入下滑的困境，特別是高度依賴互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司，被沖擊更為明顯。原本借助互聯(lián)網(wǎng)渠道拓展的大量業(yè)務(wù)，因新業(yè)務(wù)暫停，收入來源大幅減少。

暗藏諸多亂象

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)因手續(xù)簡(jiǎn)單、性價(jià)比高等優(yōu)勢(shì)備受消費(fèi)者青睞，險(xiǎn)企保費(fèi)規(guī)模迅速增長(zhǎng)。據(jù)清華大學(xué)研報(bào)數(shù)據(jù)，截至2023年，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模約為4949億元，占總保費(fèi)收入比例為9.7%，近5年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)保持了年均22%的增速。

“保費(fèi)快速增長(zhǎng)也暗藏諸多亂象，比如虛假宣傳、違規(guī)自動(dòng)扣費(fèi)、惡意捆綁等，不僅損害了消費(fèi)者的切身利益，也阻礙了行業(yè)的良性發(fā)展?！鄙鲜鲭U(xiǎn)企人士舉例說，部分保險(xiǎn)公司及從業(yè)人員常常使用“首月0 元”“首月0.1元”這類極具誤導(dǎo)性的噱頭，將首月保費(fèi)均攤到后續(xù)月份，讓消費(fèi)者誤以為前期投入極低，實(shí)則后期費(fèi)用大幅增加。

另有險(xiǎn)企人士對(duì)界面新聞?dòng)浾哒f，一些保險(xiǎn)公司為增加銷量，在銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，將一些消費(fèi)者并不需要的附加險(xiǎn)種或其他服務(wù)與主險(xiǎn)捆綁、強(qiáng)制搭售，這增加了消費(fèi)者的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，也違背了自由選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品的意愿。

這些亂象也引起了監(jiān)管的重視。去年8月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》），其中一個(gè)新變化是，對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司開展互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)設(shè)定經(jīng)營(yíng)“門檻”。

《通知》要求，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司之外的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司開展互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)符合最近連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力充足率不低于120%、核心償付能力充足率不低于75%、最近連續(xù)四個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為B類及以上等等要求?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司開展互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)符合《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》有關(guān)條件，且上季度末償付能力、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)滿足前述要求。

民生證券研報(bào)認(rèn)為，《通知》是《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》的配套規(guī)范性文件。整體來看，更加利好分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)更廣、數(shù)字化能力更強(qiáng)、風(fēng)控合規(guī)和供應(yīng)商合作充足等頭部上市險(xiǎn)企。

未滿足監(jiān)管要求

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑锻ㄖ烦雠_(tái)后至今，已有包括亞太財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)等10家左右財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司宣布暫停開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)，主要因?yàn)椴粷M足監(jiān)管政策最新要求。

以渤海財(cái)險(xiǎn)為例，2024年二季度末，渤海財(cái)險(xiǎn)核心償付能力、綜合償付能力充足率分別為99.84%、158.9%，而一季度末分別為95.51%和154.82%。自2021年一季度以來，渤海財(cái)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)始終為C，2024年二季度其風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)才由C轉(zhuǎn)B。

截止到2024年四季度末，亞太財(cái)險(xiǎn)核心償付能力、綜合償付能力均為106.02%，比較接近監(jiān)管要求。此外，亞太財(cái)險(xiǎn)98.32%的股份被質(zhì)押凍結(jié)，公司前四大股東所持有的絕大部分股權(quán)均被凍結(jié)。

上述險(xiǎn)企負(fù)責(zé)人說，最近幾年，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但也暴露出風(fēng)險(xiǎn)管控不到位、銷售誤導(dǎo)等問題。部分公司暫停業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的必然調(diào)整，有助于優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加有序。

他表示，由于互聯(lián)網(wǎng)渠道具備成本低、效率高、覆蓋面廣的優(yōu)勢(shì)，一旦暫停該業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)渠道便需承擔(dān)更多業(yè)務(wù)壓力，可能導(dǎo)致人力、物力等運(yùn)營(yíng)成本的增加，比如要在傳統(tǒng)渠道增加銷售人員、拓展?fàn)I銷網(wǎng)點(diǎn)等。

某券商非銀行業(yè)分析師對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎?，?duì)暫停業(yè)務(wù)的財(cái)險(xiǎn)公司來說，這是一個(gè)重新審視自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的契機(jī)，部分公司可能在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，發(fā)現(xiàn)自身在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面存在較大風(fēng)險(xiǎn)隱患，如產(chǎn)品設(shè)計(jì)不合理、銷售渠道管理不善、數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)等。

他進(jìn)一步分析說，公司可以借此機(jī)會(huì)分析自身在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的優(yōu)勢(shì)和不足，調(diào)整業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，或在滿足監(jiān)管要求后重新規(guī)劃互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展路徑。