界面新聞?dòng)浾?| 穆玥

知名量化私募卓識(shí)私募又?jǐn)偵鲜铝耍?/p>

近日，北京稅務(wù)局披露的一份稅務(wù)行政一般程序處罰結(jié)果顯示，卓識(shí)私募因?yàn)椤安宦男写鄞U義務(wù)，應(yīng)扣未扣、應(yīng)收而不收稅款”而被處以罰款71985.62元。

卓識(shí)私募成立于2016年4月，次年6月在中基協(xié)完成登記備案，現(xiàn)資產(chǎn)管理規(guī)模逾百億元。

值得一提的是，今年4月份，卓識(shí)私募還曾因?yàn)檫`規(guī)“打新”被深交所采取書面警示的自律監(jiān)管措施。

彼時(shí)深交所在監(jiān)管函中指出，卓識(shí)私募在參與深市首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下詢價(jià)過(guò)程中存在以下兩項(xiàng)違規(guī)行為：

一、內(nèi)控制度制定和執(zhí)行不完備。風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善，對(duì)信息泄露、報(bào)價(jià)偏離等風(fēng)險(xiǎn)控制措施不足；改價(jià)程序、材料存檔要求不明確。新股詢價(jià)業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)部制度的制定審批流程、報(bào)價(jià)討論決策過(guò)程記錄缺失；新股研究報(bào)告及模型留檔不完全。部分人員通訊設(shè)備未做管控；部分人員未按照內(nèi)部要求參與新股業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

二、估值研究不深入、定價(jià)依據(jù)不充分。部分內(nèi)部研究報(bào)告主要內(nèi)容存在簡(jiǎn)單復(fù)制摘抄承銷商投價(jià)報(bào)告、粘貼錯(cuò)誤等情形；部分新股盈利預(yù)測(cè)、主要參數(shù)假設(shè)設(shè)置未做詳細(xì)說(shuō)明。新股研究報(bào)告估值區(qū)間及最終定價(jià)缺乏嚴(yán)謹(jǐn)完整的邏輯推導(dǎo)過(guò)程、客觀研究支持與合理解釋。

除了接連被罰以外，在量化產(chǎn)品整體業(yè)績(jī)承壓的背景下，今年以來(lái)卓識(shí)私募也曾面臨著不小的凈值壓力。

據(jù)財(cái)聯(lián)社此前報(bào)道，卓識(shí)私募曾于2月19日發(fā)布產(chǎn)品運(yùn)作情況說(shuō)明稱，春節(jié)前，市場(chǎng)上出現(xiàn)了中證2000及之后股票的流動(dòng)性缺失、資金踩踏等多種情況，公司相關(guān)策略產(chǎn)生了慘重的超額回撤。其中，公司中證500指增節(jié)前一周超額收益為-11.70%，中證1000指增節(jié)前一周超額收益為-7.7%。為此，針對(duì)多種極端行情下的風(fēng)控優(yōu)化問(wèn)題，公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)在春節(jié)期間進(jìn)行了高強(qiáng)度的策略迭代開(kāi)發(fā)，完成了500指增、1000指增、中性對(duì)沖策略等升級(jí)版本的，并已在春節(jié)后第一交易日開(kāi)始上線。

第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，目前卓識(shí)私募旗下僅有兩只產(chǎn)品“卓識(shí)偉業(yè)”和“卓識(shí)辰熙”在該網(wǎng)站有業(yè)績(jī)更新，兩只產(chǎn)品今年以來(lái)整體的凈值走勢(shì)較為一致，都在年初至2月上旬以及5月中旬至9月中旬出現(xiàn)過(guò)兩輪較大幅度的凈值回撤，最近一個(gè)多月以來(lái)產(chǎn)品凈值又有較為明顯的修復(fù)。截至10月18日，“卓識(shí)辰熙”今年以來(lái)的收益率依然告負(fù)，僅為-3.67%，“卓識(shí)偉業(yè)”今年以來(lái)的收益率已經(jīng)翻紅，為2.36%。

不過(guò)，雖然年內(nèi)兩次遭到處罰，部分產(chǎn)品的業(yè)績(jī)也面臨一定的壓力，但是卓識(shí)私募依然在積極發(fā)行新產(chǎn)品。

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，卓識(shí)私募旗下共備案有311只產(chǎn)品，其中18只產(chǎn)品的備案時(shí)間為2024年。