文｜起點(diǎn)鋰電
2023年，儲(chǔ)能市場似乎就在一轉(zhuǎn)眼間從“藍(lán)?！边M(jìn)入了“紅?！薄＿@個(gè)萬億儲(chǔ)能賽道越來越擁擠，各路資本和企業(yè)攜技術(shù)和資金紛紛涌入，都想在市場爆發(fā)前卡位占坑。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，全國新增注冊的與新型儲(chǔ)能相關(guān)的企業(yè)近4萬家，超過了去年新增注冊總數(shù)。
競爭加劇、產(chǎn)能過剩隱憂逼近。不少產(chǎn)業(yè)人士發(fā)出預(yù)警，警惕“一哄而上一哄而散”。以去年最為火熱的海外戶儲(chǔ)為例，今年前三個(gè)季度國內(nèi)多個(gè)戶儲(chǔ)上下游企業(yè)開始出現(xiàn)訂單、凈利下滑的趨勢，不復(fù)“往日風(fēng)光”。
近期，戶儲(chǔ)龍頭派能科技發(fā)布前三季度“成績單”，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)營收30.5億元，同減15%，歸母凈利潤6.5億元，同增1.5%；第三季度營收更同比下跌71%，利潤同比下滑110.05%。
戶儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈其他企業(yè)包括德業(yè)股份、固德威、科士達(dá)等企業(yè)從2023年二季度開始營收、凈利同比增速快速回落，最高的德業(yè)股份同比增速回落至83.3%。
更為嚴(yán)峻的是，有媒體報(bào)道稱，在內(nèi)卷、降價(jià)浪潮中，不少海外儲(chǔ)能經(jīng)銷商已經(jīng)短期內(nèi)不再向國內(nèi)企業(yè)下單。
去庫存
從訂單爆發(fā)到大幅下滑，戶儲(chǔ)市場遇冷與產(chǎn)業(yè)鏈去庫存密切相關(guān)。
去年俄烏戰(zhàn)爭給歐洲電價(jià)帶來巨大沖擊，能源危機(jī)下，光伏+戶儲(chǔ)的經(jīng)濟(jì)性得到凸顯，歐洲搶裝光伏，減少傳統(tǒng)能源依賴同時(shí)，戶儲(chǔ)裝機(jī)需求井噴。
這兩年布局海外戶儲(chǔ)的商家中大多都賺得盆滿缽滿。海外戶儲(chǔ)龍頭派能科技2021年、2022年?duì)I收分別增長84.14%和191.55%。
起點(diǎn)研究統(tǒng)計(jì)，2022年全球戶儲(chǔ)電池裝機(jī)量為16.8GWh，同比增長118.2%。
主流電池企業(yè)包括寧德時(shí)代、比亞迪、蜂巢能源、億緯鋰能、鵬輝能源、瑞浦蘭鈞、欣旺達(dá)等，以及如派能科技等儲(chǔ)能電池企業(yè)均加大戶儲(chǔ)產(chǎn)能、產(chǎn)品的輸出力度。
但進(jìn)入2023年，天氣轉(zhuǎn)暖以及天然氣價(jià)格暴跌導(dǎo)致歐洲主要國家電價(jià)出現(xiàn)明顯下跌，光伏+儲(chǔ)能的能源供應(yīng)方式就失去了吸引力。再加上歐洲分銷商們此前紛紛重倉囤貨，導(dǎo)致庫存水平處于高位。
一個(gè)明顯的現(xiàn)象是，整個(gè)歐洲戶用儲(chǔ)能出貨量只有德國市場繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長，在今年上半年增長了30%(同期歐洲市場下降了3%)，但出貨量同比還是下降了2%。此外，比利時(shí)和西班牙出貨量同比降幅均達(dá)60%，意大利下降超過40%。
陽光電源也表示，目前市場整體在歐洲渠道庫存較大，大家都在逐步消化庫存。
高庫存壓力下價(jià)格戰(zhàn)難免，不少海外儲(chǔ)能經(jīng)銷商也開始持觀望態(tài)度。據(jù)了解，今年上半年，國內(nèi)部分儲(chǔ)能企業(yè)產(chǎn)品相比年初報(bào)價(jià)低30%—40%。
可以確定的是，在庫存耗盡前，出貨量的增長會(huì)更加緩慢。而戶儲(chǔ)產(chǎn)能何時(shí)出清？恢復(fù)增長的拐點(diǎn)何時(shí)才會(huì)到來？
根據(jù)現(xiàn)有庫存和企業(yè)反饋來看，起點(diǎn)鋰電預(yù)計(jì)，預(yù)計(jì)歐洲戶儲(chǔ)庫存出清將持續(xù)到2023年底，24Q1逐步恢復(fù)。這一過程中必然要經(jīng)歷一波大洗牌。
瞄準(zhǔn)工商業(yè)儲(chǔ)能及大儲(chǔ)
在賽道日益擁擠、下游需求偏弱的背景下，戶用儲(chǔ)能企業(yè)躺著賺錢的日子一去不復(fù)返。市場進(jìn)入“紅?！?，新的業(yè)績增長點(diǎn)亟待挖掘，快速增長的工商業(yè)儲(chǔ)能，以及大型儲(chǔ)能市場成為戶儲(chǔ)玩家的切入點(diǎn)。
一時(shí)間，幾乎所有戶儲(chǔ)企業(yè)都推出了工商業(yè)儲(chǔ)能解決方案。新能安、遠(yuǎn)東電池等電池企業(yè)，派能科技、大秦新能源、華為等系統(tǒng)集成商，以及沃太能源、固德威、古瑞瓦特、錦浪科技等戶用光伏逆變器廠家，基于在戶儲(chǔ)電芯、PCS、系統(tǒng)領(lǐng)域的市場及技術(shù)積累，相繼推出了工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品。
例如，戶儲(chǔ)業(yè)務(wù)營收占比常年維持在80%以上高位的沃太能源，其沖擊科創(chuàng)板提出的10億元擬募集資金用途中，便包含有年產(chǎn)4000套的工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)智能制造產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目。
另一海外戶儲(chǔ)資深玩家大秦?cái)?shù)能，今年7月剛剛完成數(shù)十億元B輪及C輪融資。
大型儲(chǔ)能市場方面，2023年已有多家戶儲(chǔ)企業(yè)推出了大儲(chǔ)新品。其中，派能科技2022年底推出了大容量長壽命鋁殼儲(chǔ)能電池并成功實(shí)現(xiàn)商用；首航新能源在今年5月發(fā)布了集中式儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案SOFAR Power Master
除此之外，戶用儲(chǔ)能企業(yè)還將目光投向了電池新技術(shù)。例如，派能科技與華為則通過控股子公司布局鈉電池。3月3日，派能公告稱全資子公司中興派能擬于江蘇省建設(shè)1GWh鈉離子電池項(xiàng)目，總投資2.2億元，預(yù)計(jì)建設(shè)周期6個(gè)月。
6月9日，派能科技宣布入股眾鈉能源，并且其鈉電池產(chǎn)品已獲得美國UL、國際IEC、德國萊茵T V等權(quán)威認(rèn)證。據(jù)悉，派能科技目前正加速實(shí)現(xiàn)戶用儲(chǔ)能、工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品示范。
對部分戶儲(chǔ)企業(yè)來說，延伸布局工商業(yè)儲(chǔ)能、大儲(chǔ)賽道，是其改變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一、過度依賴海外市場，并打造新的業(yè)績增長點(diǎn)的自然選擇。
戶儲(chǔ)需求長期向好
2023儲(chǔ)能行業(yè)產(chǎn)能過剩、內(nèi)卷嚴(yán)重是擺在眼前的既定事實(shí)，但需要指出的是，其背后的最大原因在于供需失衡，儲(chǔ)能行業(yè)潛在需求尚未開發(fā)，以戶儲(chǔ)市場為例，戶儲(chǔ)去年太過火熱，能源危機(jī)催生下的需求不可持續(xù)已在意料之中。
更為重要的是，除了歐洲之外，戶儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)增長還來自新興市場。億緯此前表示，澳大利亞印度、中東和非洲等地市場需求都在高速增長。
以非洲、東南亞、中東等為代表的新興戶儲(chǔ)市場，這些地區(qū)由于電網(wǎng)不穩(wěn)定，逆變器的并離網(wǎng)切換能力直接影響居民的使用體驗(yàn)，以及島嶼等離網(wǎng)地用電不便等，都存在備電剛需，儲(chǔ)能市場需求正在快速崛起。
比如，蜂巢能源近日攜旗下戶儲(chǔ)產(chǎn)品參加贊比亞第95屆農(nóng)業(yè)商業(yè)展，帶去的產(chǎn)品包括戶儲(chǔ)電芯、太陽能儲(chǔ)能系統(tǒng)等，意在滿足南非市場對家用儲(chǔ)能產(chǎn)品的需求。
鵬輝能源近期在接受投資者調(diào)研時(shí)也表示，公司業(yè)務(wù)在南非市場進(jìn)展不錯(cuò)，戶儲(chǔ)產(chǎn)品已經(jīng)賣得很好。
同時(shí)，2023上半年，澳洲電價(jià)也處于環(huán)比上升階段，戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性凸顯。這個(gè)市場也是特斯拉儲(chǔ)能僅次于美國的第二大市場。此外，如寧德、比亞迪、陽光、海辰等也均推動(dòng)布局這一市場。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，今年全球戶用儲(chǔ)能裝機(jī)依然會(huì)增長15%至20%，新興戶儲(chǔ)市場，對于新老企業(yè)，都有較大機(jī)會(huì)。