記者 | 王鑫
歷時(shí)一年半，又有一家券商IPO成功闖關(guān)。
6月30日，證監(jiān)會(huì)第18屆發(fā)審委舉行第74次工作會(huì)議，信達(dá)證券IPO獲通過(guò)。過(guò)會(huì)后，信達(dá)證券還需獲得證監(jiān)會(huì)的注冊(cè)批準(zhǔn)，獲批后即可啟動(dòng)招股工作。
若注冊(cè)階段順利，信達(dá)證券將成為國(guó)內(nèi)繼東興證券（601198.SH）之后的第二家AMC系上市券商，同時(shí)將成為A股第43家上市券商。
信達(dá)證券成立于2007年9月，是中國(guó)第一家AMC系券商，由中國(guó)信達(dá)（1369.HK）作為主要發(fā)起人，聯(lián)合中海信托和中國(guó)中材集團(tuán)，在承繼中國(guó)信達(dá)投資銀行業(yè)務(wù)和收購(gòu)原漢唐證券、遼寧證券的證券類(lèi)資產(chǎn)基礎(chǔ)上設(shè)立，注冊(cè)資本25.7億元。
2020年12月28日，信達(dá)證券IPO申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)受理。據(jù)招股書(shū)，信達(dá)證券IPO的保薦機(jī)構(gòu)為中信建投，中泰證券擔(dān)任聯(lián)席主承銷(xiāo)商。信達(dá)證券將在上交所主板上市，擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)9.73億股，占公司發(fā)行后總股本的比例不超過(guò)25%。凈募資金額將全部用于補(bǔ)充資本金，增加營(yíng)運(yùn)資金，發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)等。
遞交IPO申請(qǐng)4個(gè)月后，證監(jiān)會(huì)對(duì)信達(dá)證券IPO申請(qǐng)?zhí)岢隽硕噙_(dá)45條的反饋意見(jiàn)，其中包括諸如與中國(guó)信達(dá)的關(guān)聯(lián)交易和獨(dú)立性、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入逐期下滑、自營(yíng)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)收益率波動(dòng)較大、多起行政處罰及監(jiān)管措施等較為尖銳的問(wèn)題。
從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，信達(dá)證券各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)最近三年保持穩(wěn)健的增長(zhǎng)，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，公司2019-2021年?duì)I業(yè)收入分別為22.23億元、31.62億元、38.03億元，同比增幅分別為34.01%、42.26%、20.27%，同期歸母凈利潤(rùn)分別為2.1億元、8.2億元和11.72億元，分別同比增長(zhǎng)200.28%、290.2%和42.95%。
中證協(xié)最新發(fā)布的券業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)排名顯示，信達(dá)證券2021年的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)排名分別為第42位和37位，數(shù)據(jù)均高于行業(yè)的中位數(shù)，公司的資產(chǎn)實(shí)力、盈利能力等均位于行業(yè)中游。
業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度較大。從2021年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為10.56億元和6.39億元，占營(yíng)業(yè)總收入的比重分別為27.76%和16.8%。公司投行、資管、兩融業(yè)務(wù)當(dāng)年收入分別為4.71億元、1.59億元、4.65億元，營(yíng)收貢獻(xiàn)度分別為12.39%、4.18%和12.24%。
目前，還有逾十家券商正在等待上市。其中，東莞證券已經(jīng)通過(guò)發(fā)審委審核，等待注冊(cè)；首創(chuàng)證券、渤海證券IPO狀態(tài)為“預(yù)先披露更新”，財(cái)信證券的IPO申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)受理，萬(wàn)聯(lián)證券則在3月申請(qǐng)IPO終止審查。
6月23日，陜籍券商開(kāi)源證券和中國(guó)寶武實(shí)控的華寶證券的IPO材料已被證監(jiān)會(huì)同日接收。此外還有華龍證券、申港證券、華金證券、東海證券、國(guó)開(kāi)證券等5家券商處于輔導(dǎo)備案狀態(tài)。