文｜壹番財經(jīng) 太史詹姆斯
關(guān)于2026年大廠們的持續(xù)纏斗，不能繞開的關(guān)鍵詞必然是AI。
從2025年下半年開始，阿里對于AI C計劃的集中猛攻就徹底拉開了這場序幕，千問、夸克眼鏡再到螞蟻集團的靈光、阿福，紛紛攪動了市場的關(guān)注度，而隨后，字節(jié)旗下豆包手機的開辟式登場引發(fā)了全網(wǎng)關(guān)注，在兩方紛紛拿出殺手锏的時候，上半年大力猛推元寶的騰訊，則被大眾認為陷入了被動，直到年底27歲姚順雨出任騰訊首席AI科學(xué)家并主導(dǎo)挖人計劃的消息傳出之時，騰訊對于AI的野心也徹底藏不住了。
豆包手機助手
姚順雨加入后，騰訊混元團隊的新老交替正在進行中。最新消息是騰訊AI Lab副主任俞棟選擇了離開。
這和字節(jié)跳動AI研究大拿吳永輝加入后的情況如出一轍。
大部分聲音也都集中在騰訊關(guān)于AI的反擊號角即將吹響，但如果以微軟和谷歌合并作為全球大模型第一梯隊的模式來看，騰訊連陣型還沒擺好。
這種模式就是ChatGPT和Gemini擴大影響，Azure和Google Cloud賺錢養(yǎng)家。
騰訊云看起來還在按部就班，并沒有被卷入一場大戰(zhàn)，也因此，騰訊的AI暗流何時涌動起來，現(xiàn)在還沒有定論。
阿里從投入上看倒是能和字節(jié)匹配，吳泳銘在一個多月前放言，未來三年AI泡沫“不太存在”。但是，阿里在發(fā)力C計劃的同時，“親兒子”螞蟻也同樣在發(fā)力，“自家打自家”總有種力量分散的感覺，這或許是2026年阿里需要重新思考的如何整合與產(chǎn)品力升級。
而字節(jié)跳動的AI部署，除了C端付費，已經(jīng)在模式上趕上硅谷同行了，最大的期望就是火山引擎如抖音一樣走向世界，其豆包能否鏈接出下一個決定變革的智能體。
阿里、字節(jié)跳動、騰訊，市場等待著他們在2026年交出更多有關(guān)AI的戰(zhàn)略答卷。
01 AI產(chǎn)品陣型背后的戰(zhàn)略、人才、投入
不要說騰訊，就連阿里也才剛上線升級版的千問1個多月。阿里云確實賺了不少，但之前沖在C端最前方的卻是夸克，并不是一個能和豆包或ChatGPT對標(biāo)的應(yīng)用。
也許是因為吳嘉是吳泳銘手下AI to C的最佳人選。
阿里的戰(zhàn)略創(chuàng)新業(yè)務(wù)“四小龍”里，1688和閑魚都是電商，釘釘和夸克都沖上了AI的前線，但釘釘是2B的。
在千問app上線后不久，千問C端事業(yè)群也成立了，負責(zé)人還是吳嘉，不過至少戰(zhàn)線已經(jīng)和豆包對上了。
阿里的AI打法越來越像字節(jié)和硅谷公司們，可是還有一點奇怪的地方。
那就是螞蟻的靈光。而且，螞蟻不光有靈光，還有醫(yī)療領(lǐng)域的阿福。
靈光是在千問升級上線后5天發(fā)布的，兩者基本上就是同步建設(shè)的，也是某種意義上的重復(fù)建設(shè)。
這讓人意識到螞蟻和阿里還是兩個集團。螞蟻承載著阿里的分權(quán)實驗。
按照原先張勇的方案，阿里集團會被一分為六。如果這成為現(xiàn)實，現(xiàn)在除了千問和靈光，還可能會看到阿里系的其他5個C端AI助手。
隨著拆分方案的叫停，至少在AI戰(zhàn)場，阿里云才能在B端集中收割，阿里也保留了模仿AI硅谷模式的機會。
微軟和谷歌在分權(quán)創(chuàng)新的玩法上確實比阿里更加嫻熟。
他們也都沒為了創(chuàng)新考慮過分拆，當(dāng)然美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會從反壟斷的角度替他們考慮過。
他們大模型的研發(fā)團隊分別是OpenAI和DeepMind。
谷歌那個失敗的Bard就是一個副總裁帶著研發(fā)的，后來不得已才把Gemini交給了DeepMind。
不僅如此，DeepMind還為字節(jié)貢獻了Seed。當(dāng)下的字節(jié)跳動AI一號位吳永輝在加入之前就是DeepMind研究副總裁。
他加入后，就從朱文佳手里接過了基礎(chǔ)研發(fā)工作，把對方推到了模型應(yīng)用這個夾在Seed和豆包之間的尷尬位置。
眾所周知，職場上這種不良態(tài)勢是邊緣化的前奏。
果然，不到一年，現(xiàn)在朱文佳也開始向吳永輝而不是梁汝波匯報了。
對比看，更加年輕、硅谷AI履歷同樣光鮮的姚順雨在騰訊的權(quán)限要更小。
姚順雨現(xiàn)在是雙線匯報。總裁辦公室首席科學(xué)家的身份能讓他和劉熾平搭上話，但實際做產(chǎn)品還得聽技術(shù)工程事業(yè)群總裁盧山的。
而且吳永輝應(yīng)該就是DeepMind的最強中國人了，但姚順雨過去在OpenAI中的地位可不好說。
在騰訊動手前，Meta先動手了。今年年中，后者就從OpenAI招募了4個華人大神。這四位從頭銜和經(jīng)理上看起來都要比姚順雨更強。
騰訊看重的，也許是姚順雨那代表著未來的agent方向吧。
沒挖到姚順雨，Meta也沒閑著，他們用“數(shù)十億美元”收購了Manus。對此，知乎上有條評論很有意思：“姚順雨帶幾個人幾周就能做出Manus”。
所以，這不知道是姚順雨能力太強，還是Meta實在太有錢，又或者是小扎過于“病急亂投醫(yī)”。
一定意義上，姚順雨就是騰訊混元大模型的一個常規(guī)補強。
而現(xiàn)在姚順雨首先要面對的是如近期元寶被用戶投訴這般被定義為小概率性的模型異常輸出，不斷調(diào)教元寶應(yīng)對更多大小場面，畢竟隔壁的豆包大模型剛剛在羅永浩跨年分享會上完成一場激烈的辯論，豆包的思維能力受到了全網(wǎng)的高贊。
元寶宣傳圖
關(guān)于AI投入指標(biāo)，三季度的騰訊資本開支同比下降24.06%，按環(huán)比算是32.05%。這省下的幾十億，即使姚順雨的年薪是傳說中的上億，那么，騰訊的整個AI Infra都招姚順雨這錢也夠了。
從近期財報來看，騰訊對AI的整體投入在下降。與此同時，阿里2025年初宣布的是三年3800億，據(jù)英國金融時報報道，字節(jié)跳動2026年是1600億。也許，騰訊需要到某個時間點重點宣布其對于AI投入的真金白銀到底真誠不真誠了。
02 誰走的路更順？
所以，在騰訊沒有徹底展露對外明晃晃顯示決心之前，中國大廠AI戰(zhàn)的“阿里vs字節(jié)”敘事從投入上來說是沒毛病的。
這場仗打到現(xiàn)在，阿里是BAT三家中唯一沒有更換大模型團隊負責(zé)人的。而Qwen大模型甚至和硅谷的一線大模型相比也毫不遜色，在大洋彼岸的知名度遠強于字節(jié)的Seed。
拋開商業(yè)化，單單是這份成績就達到了馬云心目中“凝聚人心的大仗”標(biāo)準(zhǔn)。
Qwen大模型
不過，另一方面，豆包目前成了中國唯一一個用戶數(shù)超越DeepSeek的獨立AI原生App，而阿里才剛剛蹭著自己大模型的熱度用“千問”命名了接下來C端的主力應(yīng)用。
這說明形勢上，阿里是從B端打C端，字節(jié)是從C端打B端。
這種局面，按照互聯(lián)網(wǎng)的普遍規(guī)律來說，得C端者得天下，字節(jié)在中國AI市場的強勢似乎已經(jīng)難以阻擋。
在B端，火山引擎日均消耗Token達50萬億，按照調(diào)研機構(gòu)英富曼的說法已經(jīng)是MaaS市場的中國第一，世界第三。
談到這個問題，阿里云對《中國企業(yè)家》強調(diào)“有效的Token調(diào)用”。
要知道，解釋本身就會顯得無力。
這種差距一時間還很難彌補，因為字節(jié)有豆包，還有抖音。
視頻才最好消耗Token。
Sora2在2025年10月發(fā)布后，字節(jié)做AIGC的必要性就看得更清楚了。
Sora2生成視頻
視頻工具公司Kapwing研究發(fā)現(xiàn)，YouTube短視頻推薦流當(dāng)中有21%的內(nèi)容是都是AI生成的。雖然無法清楚抖音這方面的數(shù)據(jù)，但以中國人的內(nèi)卷程度看應(yīng)該比例也不會太低，比如泛濫的假孫子和假靳東。
那么，內(nèi)容質(zhì)量呢？互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展史說明這根本不重要。印度YouTube短視頻頻道Bandar Apna Dost專門播AI生成的假猴子，累計播放量20億，年化廣告收入425萬美元。
借助多模態(tài)大模型，這種內(nèi)容形式絕對是比短劇成本更低。
問題在于，大模型投入巨大，如果AI生成的無腦視頻不成為主流，可能還是得不償失。再者，YouTube針對AI內(nèi)容的監(jiān)管正在加強，UP主的商業(yè)模型還難言穩(wěn)定。
無論如何，字節(jié)在商業(yè)上已經(jīng)基本趕上了硅谷的第一梯隊，能否大成的關(guān)鍵系于生成式AI這項創(chuàng)新本身了。
字節(jié)生成式AI App即夢
2026年是關(guān)鍵一年。
OpenAI、Anthropic都計劃今年上市，兩者預(yù)計估值之和超過萬億美元。獨角獸IPO無疑是AI估值的試金石，在Oracle股價已露出疲態(tài)的當(dāng)下，一場不少投資者心中有數(shù)的調(diào)整或?qū)⒌絹怼?/p>
潮水退去時大廠AI還能頂住，那才說明這個事真成了。很遺憾，這次的AI業(yè)務(wù)絕對會受到群體狂熱退燒的影響。不過之于字節(jié)跳動而言，火山引擎的突破將成為最大的收獲。
卷進其中的阿里，以及即便按兵不動但信號強烈的騰訊，究竟要在這場被定義誰都能不能錯過的未來戰(zhàn)役里獲得什么，而能否在潮水褪去之前，捕撈到自己所要的“無價之寶”，亟待這幾位大廠里的AI一號位給出明確動向。