界面新聞?dòng)浾?| 馮麗君 張曉云

12月15日，浙商銀行（601916.SH）發(fā)布公告稱，2025年第二次臨時(shí)股東大會(huì)將于12月31日舉行，會(huì)上將審議關(guān)于不再設(shè)置監(jiān)事會(huì)的議案。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，已有超20家銀行宣布不再設(shè)立監(jiān)事會(huì)或披露相關(guān)計(jì)劃。浙商銀行12月31日臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)不再設(shè)立監(jiān)事會(huì)或是大概率事件。

此外，12月10日，北京銀行（601169.SH）發(fā)布公告稱，公司將不再設(shè)立監(jiān)事會(huì)。

值得注意的是，根據(jù)浙商銀行半年報(bào)，信泰人壽持有浙商銀行A股3.63%股份，H股1.36%股份，合計(jì)持股4.99%正好在舉牌線以下。同時(shí)，北京銀行三季報(bào)顯示，信泰人壽持有該行4.7%股份。

此前，信泰人壽在北京銀行與浙商銀行均派駐了監(jiān)事，因此對(duì)二者均構(gòu)成重大影響。在信泰人壽2025年三季度償付能力報(bào)告“子公司、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)”中，浙商銀行與北京銀行均在列。但監(jiān)事會(huì)取消后，信泰人壽對(duì)浙商銀行與北京銀行的重大影響身份是否會(huì)受影響？在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下如何影響報(bào)表？

“重大影響”身份如何變化？

根據(jù)《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》，保險(xiǎn)公司持股5%以上，或不足5%但向被投公司派駐董事或監(jiān)事，均構(gòu)成對(duì)被投公司具有重大影響。信泰人壽對(duì)于浙商銀行與北京銀行的“重大影響”就屬后者。

一般情況下，監(jiān)事會(huì)取消后將由董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)替代監(jiān)事會(huì)職能。浙商銀行就在公告中明確提到，建議本公司不再設(shè)置監(jiān)事會(huì)，由董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)承接法律法規(guī)規(guī)定的監(jiān)事會(huì)職權(quán)。

界面新聞查詢發(fā)現(xiàn)，浙商銀行與北京銀行的董事會(huì)、董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)均無(wú)信泰人壽相關(guān)人員。

那么，信泰人壽對(duì)二者的重大影響身份是否被剝離？相關(guān)行業(yè)人士告訴界面新聞，“如果信泰人壽沒(méi)有繼續(xù)派駐董事，也不存在通過(guò)其他協(xié)議保留參與表決權(quán)，以繼續(xù)參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的情況，那么將不具備對(duì)浙商銀行與北京銀行的重大影響身份。”

上述相關(guān)行業(yè)人士告訴界面新聞，由于北京銀行公告日期為12月10日，因此信泰人壽2025年年報(bào)中不能再將其列入“子公司、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)”中；浙商銀行將于2025年12月31日15點(diǎn)30分召開(kāi)會(huì)議，若表決通過(guò)決議并公告的時(shí)間為當(dāng)天，則與北京銀行的情況一致，若在2026年公告表決通過(guò)決議，則不影響信泰人壽2025年年報(bào)中對(duì)浙商銀行的重大影響身份。

如何影響信泰人壽財(cái)報(bào)？

而重大影響身份，與信泰人壽財(cái)報(bào)表現(xiàn)息息相關(guān)。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)對(duì)于被投企業(yè)是否具有重大影響是判斷是否采用權(quán)益法核算的關(guān)鍵，而不僅看持股比例。

上述相關(guān)人士告訴界面新聞，“在構(gòu)成重大影響的情況下，信泰人壽對(duì)浙商銀行與北京銀行的股權(quán)在會(huì)計(jì)上分類為長(zhǎng)期股權(quán)投資，采用權(quán)益法核算?！?/span>

在權(quán)益法之下，初始投資成本大于應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額時(shí)不調(diào)整初始成本，小于時(shí)差額計(jì)入當(dāng)期損益并調(diào)整投資成本。

這意味著，若信泰人壽購(gòu)買北京銀行與浙商銀行的初始投資成本低于凈資產(chǎn)，則差額部分計(jì)入當(dāng)期損益。而銀行股向來(lái)是破凈股重災(zāi)區(qū)，截至12月15日收盤，北京銀行與浙商銀行A股的PB分別為0.42倍、0.48倍。

2024年一季度，北京銀行成為信泰人壽聯(lián)營(yíng)企業(yè)，同年三季度，浙商銀行成為信泰人壽聯(lián)營(yíng)企業(yè)。據(jù)財(cái)新報(bào)道，信泰人壽通過(guò)買銀行破凈股，并通過(guò)監(jiān)事席位將這兩筆投資認(rèn)定為長(zhǎng)期股權(quán)投資，在轉(zhuǎn)換為長(zhǎng)期股權(quán)投資的瞬間就增加了百十來(lái)億元的利潤(rùn)。

北京大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后朱俊生教授對(duì)此表示，這是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的，但本質(zhì)上是把未來(lái)可能的估值修復(fù)提前到當(dāng)下，造成時(shí)間錯(cuò)配。因而短期內(nèi)利潤(rùn)與凈資產(chǎn)被放大利潤(rùn)“虛胖”，但這并不等同于真實(shí)現(xiàn)金流或長(zhǎng)期可持續(xù)收益。

不過(guò)，在失去對(duì)北京銀行與浙商銀行的重大影響身份后，信泰人壽的業(yè)績(jī)是否會(huì)變臉卻難以知曉，其上一次披露年報(bào)仍停留在2022年。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，FVTPL和FVOCI二選一

2020年12月，財(cái)政部修訂印發(fā)新保險(xiǎn)合同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，規(guī)定自2023年1月1日起在境內(nèi)外同時(shí)上市以及在境外上市并采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)執(zhí)行，其他執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)自2026年1月1日起執(zhí)行。

相較于舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的金融資產(chǎn)分類有明顯變化：

舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的金融資產(chǎn)分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（FVTPL）、可供出售金融資產(chǎn)（AFS）、持有至到期投資（HTM）、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)類投資（LR）四類。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則金融資產(chǎn)分為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)（AC）、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（FVOCI，也稱其他債權(quán)投資和其他權(quán)益工具投資）、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（FVTPL，也稱交易性金融資產(chǎn)）三類。

某險(xiǎn)企內(nèi)部人士告訴界面新聞，“不屬于聯(lián)營(yíng)企業(yè)的話，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下就是計(jì)入FVTPL或者FVOCI。”

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所資本市場(chǎng)研究室研究員、國(guó)務(wù)院參事尹中立此前撰文表示，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，險(xiǎn)企的股票資產(chǎn)需要在FVTPL和FVOCI中二選一。如果保險(xiǎn)公司買入的銀行股列為FVTPL資產(chǎn)，那么買入銀行股價(jià)波動(dòng)將直接計(jì)入險(xiǎn)企當(dāng)期損益；如果列為FVOCI資產(chǎn)，則通常旨在長(zhǎng)期持有，不以出售為目的，而是為了穩(wěn)定收益。

按照FVOCI資產(chǎn)，長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方法有成本法和權(quán)益法兩種。權(quán)益法之下，無(wú)論被投企業(yè)是否分紅，投資方都可以根據(jù)持股比例確認(rèn)投資收益和其他綜合收益，同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。但如前文所述，在具體實(shí)施過(guò)程中，計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資的前提條件是要對(duì)被投資單位實(shí)施控制和重大影響。