據經濟參考報報道，六大國有銀行近日集體下架五年期大額存單。工、農、中、建、交、郵儲六大行官網及App顯示，五年期大額存單已集體“消失”，僅剩的三年期產品利率普遍降到1.5%至1.75%，且額度緊張。與此同時，部分中小銀行也開始調整甚至直接取消三年期、五年期普通定期存款產品。

近期，中長期存款正悄然“退場”。土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行成為近期首家公開宣布取消五年期定期存款的銀行，該行于11月初公告，自11月5日起正式取消五年期整存整取產品。近期，民營銀行調整更為積極，目前至少已有梅州客商銀行、網商銀行等7家機構下架五年期定期存款。

分析人士認為，這正是銀行息差壓力向產品端傳導的體現(xiàn)。進入第四季度，已經有浙江平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行、昆明官渡滬農商村鎮(zhèn)銀行、嵩縣興福村鎮(zhèn)銀行、輝縣珠江村鎮(zhèn)銀行、上海華瑞銀行多家中小銀行宣布下調人民幣存款利率，有的降幅甚至達到80個基點。

根據國家金融監(jiān)管總局11月14日公布的2025年三季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標數(shù)據，民營銀行凈息差環(huán)比下降0.08個百分點，行業(yè)整體面臨相似挑戰(zhàn)。

從上市銀行三季報來看，銀行業(yè)凈息差仍然承壓。Wind數(shù)據顯示，在披露了三季度凈息差數(shù)據的26家上市銀行中，共有12家銀行的凈息差實現(xiàn)環(huán)比持平或上升，雖然企穩(wěn)面顯著擴大，但仍有14家銀行凈息差處于下行通道。

國泰君安認為，在當前銀行凈息差壓力較大的背景下，存款利率下調將降低銀行自身資金成本，緩解銀行凈息差壓力，有助于后續(xù)LPR下調空間的打開。該機構研報還指出，存款利率下調一方面可促使存款"搬家"，為資本市場帶來增量資金；另一方面搭配終端貸款利率下降，也將提高居民企業(yè)借貸意愿，助力信用企穩(wěn)。

光大證券認為，今年凈息差將繼續(xù)“L”型下行，全年預計收窄約15bp至1.36%。資產端重定價壓力仍大，負債端存款成本改善是“唯一緩沖墊”；非息收入成為對沖關鍵。

中金公司稱，預計2025年銀行息差同比仍收窄10-15bp，利息收入負增長短期難扭轉；負債端活期占比高、高成本存款少的銀行（如招行）相對抗壓。