文｜華夏能源網(wǎng)

進(jìn)入6月，本是迎峰度夏用電高峰期的開始，不料，經(jīng)濟大省江蘇電力市場中長協(xié)集中競價卻砸出前所未有的“地板價”。

日前，江蘇省電力交易中心公布了6月份集中競價的交易結(jié)果，成交價為312.8元/兆瓦時（折合0.3128元/度）。

根據(jù)已知數(shù)據(jù)，該成交價不僅較上月環(huán)比下降22%，較去年同期也下降了24%，而且比江蘇煤電基準(zhǔn)價391元/兆瓦時還低了20%！按照規(guī)定，中長協(xié)電價是在煤電基準(zhǔn)價基礎(chǔ)上上下浮動20%，0.3128元/度是一降到底。

眾所周知，電力現(xiàn)貨市場波動大、壓力重，發(fā)電企業(yè)缺乏長協(xié)保底就等同于“裸奔”。因此，發(fā)電廠寧可在地板價上簽訂電力中長期合同，也要披一層“遮羞布”。可現(xiàn)如今，江蘇中長協(xié)電價也砸在了地板上，這讓一眾發(fā)電企業(yè)冷汗直流。

同期，新能源電價也正在經(jīng)歷跌跌不休的大幅下行。那么，江蘇這一波電價操作的底層邏輯是什么？對包括新能源電價在內(nèi)的長期電價意味著什么？

中長協(xié)“地板價”

電力市場中長協(xié)雖然是市場競價，但江蘇的中長協(xié)電價“一降到底”的時間發(fā)生在6月，這背后是有原因的。

一方面，2025年一季度，隨著動力煤價格的進(jìn)一步走低，煤電企業(yè)的盈利得以有效鞏固。

火電上市公司財報顯示，一季度，由于煤價“給力”等諸多因素，31家火電上市公司一季度整體盈利230億元。照此勢頭，火電上市公司今年整體盈利超千億元，當(dāng)無疑問。

今年，應(yīng)該是自2021年以來煤電企業(yè)難得的高光時刻。2021年當(dāng)年，光是電力央企煤電業(yè)務(wù)虧損就超千億元。在此后的2022年和2023年，煤電虧損面逐步收窄。

另一方面，江蘇電力市場最近三個月的交易量顯示，電力供求有著日漸寬松的跡象。

4月份，江蘇電力市場發(fā)電企業(yè)申報發(fā)電量105億千瓦時，售電公司、大用戶一共申報需求電量133億千瓦時，供求最終成交72億千瓦時，價格為395元/兆瓦時。

5月份，江蘇電力市場發(fā)電企業(yè)申報發(fā)電量78億千瓦時，售電公司、大用戶一共申報需求電量152億千瓦時，供求最終成交56億千瓦時，價格為401元/兆瓦時。

6月份，江蘇電力市場發(fā)電企業(yè)申報發(fā)電量181億千瓦時，售電公司、大用戶一共申報需求電量66億千瓦時，供求最終成交49億千瓦時，價格3128元/兆瓦時。

上述供求及成交數(shù)據(jù)表明，4月份電力供求基本上是平衡的，中長期電價處于燃煤基準(zhǔn)電價附近；5月份則顯現(xiàn)供小于求態(tài)勢，中長期成交電價走高；進(jìn)入6月份，電力供求失衡狀態(tài)大幅逆轉(zhuǎn)。明顯供過于求態(tài)勢下，電價成功降到“地板價”0.3128元/度。

當(dāng)電量供過于求時，電價下降容易理解，但6月電價比5月竟然下降了近0.1元，這個下降幅度是十分罕見的。

上述態(tài)勢下，市場判斷電力現(xiàn)貨價格也會跟著大幅走低。在此預(yù)期下，發(fā)電企業(yè)傾向于提前鎖定中長期價格，而售電公司和大用戶則希望盡量少簽中長期合同，因為可以到現(xiàn)貨市場中用更低的價格買到電。

可問題是，江蘇電力市場6月的供需關(guān)系，是否就真實地反映出長期趨勢？

根據(jù)江蘇氣象局預(yù)測，今年6月份的平均氣溫較歷史同期偏高。氣溫偏高再疊加降水少，那么西南水電通過特高壓送至江蘇的水電就可能減少。且中美貿(mào)易戰(zhàn)正在趨向緩和，作為外向型經(jīng)濟大省，江蘇迎峰度夏期間的用電量增速超預(yù)期該怎么辦？

因此，對江蘇中長期電價的“地板價”，需要更謹(jǐn)慎的來看，需要再往后看幾個月。此外，這背后江蘇主管部門的意志也是不可忽視的因素，經(jīng)濟大省江蘇希望通過降電價來為域內(nèi)企業(yè)提供支持的意圖非常明顯。

新能源或被抓“壯丁”？

江蘇方面此番大幅壓電價，是有底氣的。發(fā)電成本低廉的新能源，已經(jīng)成為經(jīng)濟大省降電價的“大殺器”。

截至今年5月底，江蘇新能源裝機規(guī)模達(dá)1.09億千瓦，成為長三角地區(qū)首個新能源裝機破億的省份。其中，光伏發(fā)電裝機達(dá)到8225.69萬千瓦，風(fēng)電裝機達(dá)到2337.15萬千瓦。

在8225.69萬千瓦的光伏裝機中，分布式光伏裝機為5800.03萬千瓦，成為絕對主力；風(fēng)電裝機中，海上風(fēng)電以1183.25萬千瓦的裝機規(guī)模，居全國各省市自治區(qū)第二。

厚實的新能源裝機家底，給了江蘇在電價問題上的騰挪空間。圍繞新能源裝機，江蘇盡全力在增加消納，支持用電企業(yè)。

華夏能源網(wǎng)注意到，今年2月13日，江蘇發(fā)布了《關(guān)于創(chuàng)新開展綠電直連供電試點項目建設(shè)工作的通知》，這是戶用光伏大省河南推出大手筆綠電直連方案之后的全國第二家。

江蘇的綠電直連方案，出發(fā)點就是用新能源來為動力電池企業(yè)降電價，首批入選動力電池企業(yè)為常州時代新能源科技有限公司等5家企業(yè)。5家企業(yè)將直接從風(fēng)電場、光伏電站獲取綠電。這也是全國率先開展的動力電池企業(yè)綠電直連創(chuàng)新試點。

江蘇綠電直連首批試點，切入點選擇精準(zhǔn)。歐盟電池法案，主要針對動力電池全生命周期的碳排放核算方法進(jìn)行規(guī)范，旨在建立統(tǒng)一的碳足跡聲明標(biāo)準(zhǔn)。而江蘇動力電池產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展指數(shù)位居全國首位，江蘇的綠電直連，很好地解決了歐盟碳足跡帶來的出口壁壘問題。

進(jìn)入江蘇綠電直連首批試點的3座城市——鹽城、常州、蘇州，也大有講究。其中，常州是動力電池企業(yè)集中地，集聚了寧德時代（SZ：300750）、中創(chuàng)新航（HK：03931）、蜂巢能源等龍頭企業(yè)；蘇州則是江蘇乃至全國舉足輕重的外貿(mào)集散地；而鹽城則是江蘇風(fēng)光新能源裝機第一大市。

除綠電直連試驗外，江蘇還率先打響了削減新能源保障收購小時數(shù)的“第一槍”。去年12月，江蘇省發(fā)改委、江蘇能監(jiān)辦發(fā)布文件稱，2025年，全省集中式光伏、風(fēng)電項目若不參加綠電交易，全年保量保價保障收購小時數(shù)僅分別為400、800小時，每月上網(wǎng)電量扣除保量保價部分外，其余電量為保量競價部分。

400、800小時是個什么概念？2023年，江蘇風(fēng)電平均利用小時數(shù)為2225小時，光伏平均利用小時數(shù)為1050小時。也就是說，削減后的新能源保障收購小時數(shù)，僅為平均利用小時數(shù)的三分之一強，近三分之二被全部推向市場。大量風(fēng)光新能源被推向市場，客觀上將有效降低江蘇省的電價。

風(fēng)光新能源在江蘇被抓了“壯丁”，被用來大幅降低電價，那其他省份會否有樣學(xué)樣呢？電價下降本身是利好社會經(jīng)濟的，但是也不得不說，正在經(jīng)歷量價齊跌的新能源，也正在經(jīng)歷前所未有的艱難時刻。產(chǎn)業(yè)利益與宏觀經(jīng)濟之間，也需要適當(dāng)?shù)赜兴胶狻?/p>