日前，南方基金發(fā)布公告，旗下新浮動(dòng)費(fèi)率基金南方瑞享混合型證券投資基金（簡稱：南方瑞享混合，代碼：A類024462,C類024463）將于 5 月 27 日正式發(fā)售。業(yè)內(nèi)人士表示，首批新浮動(dòng)費(fèi)率基金的推出，標(biāo)志著基金行業(yè)在產(chǎn)品供給側(cè)的又一次深度優(yōu)化，有望推動(dòng)構(gòu)建管理人與投資者共生共榮的新生態(tài)。

公告顯示，南方瑞享混合秉承“創(chuàng)造價(jià)值才能共享價(jià)值”的核心理念，采用基于業(yè)績比較基準(zhǔn)的浮動(dòng)管理費(fèi)收取模式，當(dāng)投資者持有基金份額達(dá)到一年后贖回，若期間年化收益率跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)3個(gè)百分點(diǎn)及以上，僅收取 0.6%/年；若跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)6個(gè)百分點(diǎn)及以上且收益為正，則適用1.5%/年；其他情形則適用1.2%/年。這一創(chuàng)新的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，聚焦投資者盈利體驗(yàn)，強(qiáng)化管理人與投資者利益綁定，激勵(lì)基金管理人大力提升核心投研能力，重視投資者實(shí)際回報(bào)。

擬任基金經(jīng)理方面，南方瑞享混合將由李錦文和袁立攜手。據(jù)了解，兩位基金經(jīng)理均為“質(zhì)量價(jià)值”投資風(fēng)格，關(guān)注公司成長的持續(xù)性、公司的競爭壁壘所帶來合理的資本回報(bào)水平，并希望以較低估值買入好公司。李錦文對周期行業(yè)有更多認(rèn)識，組合估值水平更低；袁立更注重新興行業(yè)研究，在新興制造、科技行業(yè)等方向形成補(bǔ)充。兩位基金經(jīng)理的協(xié)作有望實(shí)現(xiàn)組合研究覆蓋廣、配置更均衡、力爭長期穩(wěn)健表現(xiàn)。

在投資策略方面，南方瑞享擬任基金經(jīng)理將通過一定的行業(yè)分散度選股構(gòu)建組合，力爭組合的業(yè)績增長、股息率、估值變動(dòng)和估值水平四個(gè)因素優(yōu)于業(yè)績基準(zhǔn)。具體到行業(yè)層面，擬任基金經(jīng)理將重點(diǎn)關(guān)注銀行、家電、煤炭等行業(yè)，相關(guān)行業(yè)估值水平在A股各行業(yè)和國際比較中皆處于較低水平，此外建材、機(jī)械、汽車涵蓋了廣泛的細(xì)分領(lǐng)域，也可能存在優(yōu)質(zhì)且低估的投資機(jī)會。

作為創(chuàng)新費(fèi)率先行者，南方基金此前相繼推出“賺錢才收管理費(fèi)”的南方瑞合和“合理讓利”的南方前瞻共贏，未來在浮動(dòng)費(fèi)率機(jī)制下，南方基金將以投資者最佳利益為根本出發(fā)點(diǎn)，通過加強(qiáng)投研人才團(tuán)隊(duì)建設(shè)、推動(dòng)投研系統(tǒng)平臺建設(shè)、強(qiáng)化投資績效分析和風(fēng)險(xiǎn)管理，努力提升投研能力，致力于提升投資者盈利體驗(yàn)。