文 | 獨角金融 劉銀平
編輯 | 付影
繼楊書劍2月28日出任華夏銀行（600015.SH）黨委書記，3月17日當選執(zhí)行董事、董事長之后，5月23日華夏銀行公告，楊書劍的董事、董事長任職資格已于5月20日獲得監(jiān)管核準，意味著這名27年北京銀行“老將”將正式走馬上任，掌舵同城“兄弟”華夏銀行。
2024年以來，華夏銀行董監(jiān)高大洗牌，董事長、董事、行長、副行長、監(jiān)事會主席等十多個重要崗位發(fā)生人員變更，楊書劍上任之后，高層團隊能否就此穩(wěn)定下來？
2024年營收、凈利剛恢復雙增長，2025年一季度華夏銀行就迎來業(yè)績滑坡，營業(yè)收入、歸母凈利潤分別同比下降17.73%、14.04%，公允價值變動損失24.73億元是導致業(yè)績下降的主要原因。
1 北京銀行27年老將掌舵華夏銀行
回顧楊書劍的職業(yè)生涯，與北京銀行（601169.SH）深度捆綁。
楊書劍1969年8月出生，吉林大學經(jīng)濟學學士、碩士，中央財經(jīng)大學經(jīng)濟學博士，1997年7月畢業(yè)之后便加入北京銀行，此后在北銀系統(tǒng)內(nèi)任職長達27年有余。
在2018年6月中央財經(jīng)大學畢業(yè)典禮上，楊書劍回顧其職業(yè)生涯：“我的經(jīng)歷既簡單又復雜。簡單的是，一直在一個單位工作，可謂從一而終；復雜的是，銀行里大多數(shù)崗位都干過了?！?/p>
彼時，楊書劍由副行長升任為行長一職剛半年，并且已擔任董秘一職11年，此前歷任辦公室副主任、人事部副總經(jīng)理、學院路支行行長、董事會辦公室主任（主持工作）等職。
一直到2025年2月辭任，擔任行長一職7年2個月，是北京銀行任職時間第二長的行長。
在2月28日的離職公告中，北京銀行對楊書劍予以高度評價并對其在任期間做出的貢獻致以感謝：推動以數(shù)字化轉(zhuǎn)型統(tǒng)領(lǐng)發(fā)展模式、業(yè)務結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、營運能力、管理方式“五大轉(zhuǎn)型”，在提升本行經(jīng)營業(yè)績、服務實體經(jīng)濟發(fā)展、構(gòu)建特色金融品牌體系、強化全面風險防控等各領(lǐng)域取得顯著成效。
在楊書劍擔任北京銀行行長期間，總資產(chǎn)由2.33萬億元增至4.22萬億元，成為國內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模最大的城商行。主導推動了零售業(yè)務轉(zhuǎn)型，重點發(fā)展消費金融、財富管理和信用卡業(yè)務，提升了零售業(yè)務在總營收中的占比。2017-2024年期間，北京銀行零售存款規(guī)模占比由19.73%升至30.25%，零售貸款規(guī)模占比由28.65%升至32.82%，個人消費貸規(guī)模占零售貸款的比例由5.72%升至28.51%。
積極推進北京銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推動金融科技應用，包括人工智能、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈等技術(shù)在風控、營銷和運營中的落地。加大在金融科技領(lǐng)域的投入和創(chuàng)新，科技金融貸款大幅增長，2024年末達到3642.79億元，同比增長40.52%。
加入華夏銀行后，楊書劍將面臨全新的機遇與挑戰(zhàn)。
一家是全國性股份制銀行，一家是頭部城商行，總部都在北京，兩家銀行資產(chǎn)規(guī)模相當，分別于2023年、2024年突破4萬億大關(guān)，今后開展業(yè)務難免會存在競合關(guān)系。華夏銀行在股份行中業(yè)績排名靠后，營收連續(xù)5年在900多億元徘徊，需要攻克的難題還有很多。
此外，楊書劍還面臨“董監(jiān)高”高頻變動帶來的高層穩(wěn)定性挑戰(zhàn)。2024年至今，華夏銀行的高層變動頻繁，董事長、董事、行長、副行長、監(jiān)事會主席、監(jiān)事等多個重要崗位發(fā)生人員變動。
5月16日，華夏銀行公告稱，國家金融監(jiān)督管理總局已核準段遠剛擔任該行董事的任職資格。
4月30日，華夏銀行公告稱，宋繼清因到齡退休，辭去本行執(zhí)行董事、董事會專門委員會相關(guān)職務及董事會秘書職務。劉春華因到齡退休，辭去首席審計官職務。
4月4日，華夏銀行公告稱，宮志強因個人原因，辭去本行獨立董事及董事會專門委員會相關(guān)職務。同月，國家金融監(jiān)督管理總局核準楊偉、劉瑞嘉擔任該行董事的任職資格。
2月份，國家金融監(jiān)督管理總局核準楊宏擔任該行首席合規(guī)官、劉小莉擔任首席風險官的任職資格獲批。
1月28日，華夏銀行公告稱，擔任董事長、執(zhí)行董事及董事會專門委員會的董事長李民吉突然辭職，曾在金融圈掀起了不小波瀾。而這距離其連任董事長，僅一個多月的時間。2017年3月，李民吉開始擔任該行黨委書記、董事長。2024年12月13日，華夏銀行再次選舉李民吉，成為第九屆董事會董事長、選舉鄒立賓為副董事長。
在楊書劍任職資格獲得核準前，由行長瞿綱繼續(xù)代為履行董事長職責。
2024年9月，因原財務負責人王興國到齡退休辭任，副行長楊偉成為財務負責人，并同時聘任首席合規(guī)官楊宏、首席風險官劉小莉、首席信息官吳永飛，四人均為行內(nèi)提拔。
2024年1月13日，華夏銀行公告，關(guān)文杰辭去執(zhí)行董事、行長、董事會專門委員會相關(guān)職務；一個月后的2月20日，原監(jiān)事會主席王明蘭宣布到齡退休，半個月后，職工監(jiān)事郭鵬接任監(jiān)事會主席；同年2月23日，華夏銀行公告宣布韓建紅、唐一鳴被聘為副行長；同年3月18日，空缺了兩個月的行長職位迎來了新的人選——瞿綱。
瞿綱近年來也“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”頻繁，2021年至2023年，瞿綱先后在北京金控集團、北京信托任職。
目前，華夏銀行形成“一正五副”的高管格局，即行長瞿綱，副行長楊偉、劉瑞嘉、高波、韓建紅、唐一鳴，五位副行長中除唐一鳴外，其余4人均從華夏銀行內(nèi)部提拔。
2 一季度營收、凈利跌幅超過兩位數(shù)
作為一家最早進行股改的商業(yè)銀行，華夏銀行曾一度是國內(nèi)股份行的領(lǐng)頭羊，其一舉一動總是牽動著資本市場的神經(jīng)。
根據(jù)2024年度報告，資產(chǎn)規(guī)模達4.38萬億元的華夏銀行，告別連續(xù)兩年營收下滑，交出了凈利潤持續(xù)增長的“成績單”。
營業(yè)收入971.46億元，同比增長4.23%，增速在A股上市股份行中排名第2；利息凈收入是銀行占比最高的收入來源，2024年實現(xiàn)收入620.6億元，占營收比重63.89%。歸母凈利潤276.76億元，同比增長4.98%。
回顧2021-2023年期間，華夏銀行營收分別為958.7億元、938.08億元，932.07億元，同比增速分別為0.59%、-2.15%、-0.64%。
相比營收，盡管凈利潤增速承壓，但始終保持增長，2021-2023年歸母凈利潤分別為235.35億元、250.35億元以及263.63億元，同比增速分別為10.62％、6.37%及5.3％。
然而，剛?cè)〉脿I收、凈利“雙增長”，2025年一季度華夏銀行就迎來業(yè)績滑坡，營業(yè)收入181.94億元，同比下降17.73%，歸母凈利潤50.63億元，同比下降14.04%。其中，利息凈收入及投資收益下降，公允價值變動損失24.73億元，是業(yè)績下降的主要原因。
業(yè)績下滑遠超市場預期，直接導致4月30日一季報發(fā)出的當天，股價下跌8.55%。
利息凈收入是銀行的重要收入來源，2021-2024年期間華夏銀行該項收入連續(xù)4年下降，2025年一季度利息凈收入155.45億元，同比下降2.6%，占營業(yè)收入的85.44%。利率下行背景下貸款利息收入下降，是導致利息凈收入減少的主要原因。在這種情況下，一季度凈息差降至1.57%，較2024年末下降了0.02個百分點。
關(guān)于如何應對息差下行壓力，行長瞿綱在2024年業(yè)績會上給出了答案。他稱，將繼續(xù)加大重點領(lǐng)域信貸投放力度、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，強化息差管理，將負債成本管理作為穩(wěn)定息差的重要著力點，穩(wěn)定息差水平。并且不斷加快渠道、產(chǎn)品建設，豐富業(yè)務品種，加強條線協(xié)同，提高服務能力，拓展中間業(yè)務收入增長點，實現(xiàn)中間業(yè)務收入可持續(xù)發(fā)展。
一季度手續(xù)費及傭金凈收入16.65億元，同比增長11.45%，但是由于整體規(guī)模偏小，占營收的比重較低，難以支撐整體營收增長。
業(yè)績大跌，最主要原因還是公允價值變動損失高達24.73億元，而去年同期為收益15.2億元。
來源：華夏銀行2025年一季度報告
盤古智庫高級研究員余豐慧表示，公允價值變動項目出現(xiàn)較大虧損，通常意味著銀行持有的金融工具市場價值大幅下降，可能是因為市場利率的變化、信用風險上升、金融市場波動加劇等因素引起的。這種情況反映出銀行在金融市場的投資遇到了挑戰(zhàn)，可能是風險管理不善，也可能反映了宏觀經(jīng)濟環(huán)境惡化對金融機構(gòu)財務狀況的影響。表明銀行需要審視并調(diào)整其風險管理策略和投資組合配置。
近年來，華夏銀行在投資領(lǐng)域業(yè)績不俗。2024年投資收益157億元，同比增長79.12%，5年翻了11倍多，并且超過手續(xù)費及傭金凈收入，對非息收入的貢獻不斷增加。
投資收益帶來的業(yè)績增長，未來是否具有可持續(xù)性？華夏銀行行長瞿綱表示，“2025年，有分析認為，債券市場仍將保持低利率環(huán)境，降息降準仍是逆周期調(diào)節(jié)重要工具，我行將繼續(xù)積極關(guān)注市場變化，擇機配置或把握波段交易，保持投資合理收益。”
不過2025年一季度投資收益23億元，同比下降7.37%。投資收益的表現(xiàn)取決于宏觀經(jīng)濟、利率環(huán)境、銀行的風控能力，能否成為華夏銀行業(yè)績增長的重要引擎還有待觀察。
在資產(chǎn)規(guī)模高速擴張的同時，華夏銀行的資產(chǎn)質(zhì)量卻沒有同步提升。一季度末總資產(chǎn)達到4.52萬億元，相較去年末增長3.31%，規(guī)模增長提速。不良貸款率1.61%，相較去年末上升了0.01個百分點，撥備覆蓋率156.85%，較去年末下降了5.04個百分點。
在A股上市銀行中，華夏銀行不良率為第5高，撥備覆蓋率則排在倒數(shù)第2位。加大不良貸款處置力度，提升風險抵御能力是華夏銀行必須克服的挑戰(zhàn)。
楊書劍的到來，能否推動華夏銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、風控優(yōu)化、管理提效，帶領(lǐng)華夏銀行突破收入增長瓶頸？華夏銀行及市場都在期待。