界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤
2024年以來(lái)，北向資金流入A股力度顯著加大。
截至一季度末，外資通過陸股通流入A股的區(qū)間凈買入額為761.75億元，持有A股的總市值約2.21萬(wàn)億元，較2023年四季度增加了0.13萬(wàn)億元。
貴州茅臺(tái)（600519.SH）、寧德時(shí)代（300750.SZ）、美的集團(tuán)（000333.SZ）、五糧液（000858.SZ）、中際旭創(chuàng)（300308.SZ）等個(gè)股買入額居前。
一季度外資增持了周期、成長(zhǎng)、消費(fèi)板塊個(gè)股。具體看，周期板塊增持了上游資源，如有色、石化、煤炭等行業(yè)個(gè)股；消費(fèi)板塊增持了家用電器、汽車等行業(yè)個(gè)股；成長(zhǎng)板塊則選擇通信、軍工等行業(yè)個(gè)股。
北向資金4月繼續(xù)積極加倉(cāng)，其中累計(jì)凈買入額居前的分別為寧德時(shí)代、招商銀行（600036.SH）、京東方A（000725.SZ）、海爾智家（600690.SH）、赤峰黃金（600988.SH）、中國(guó)平安（601318.SH）、興業(yè)銀行（601166.SH）、五糧液、立訊精密（002475.SZ）和銅陵有色（000630.SZ）。
隨著2024年一季報(bào)的陸續(xù)披露，知名QFII在A股的持倉(cāng)變動(dòng)、操作路徑也逐漸清晰。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，QFII持有721只股票，加倉(cāng)了556只，共計(jì)持有A股82.72億股。包括法國(guó)巴黎銀行、巴克萊銀行、摩根士丹利國(guó)際、瑞銀聯(lián)合銀行等機(jī)構(gòu)積極加倉(cāng)。
個(gè)股方面，京東方A被增持股數(shù)最多，其中阿布扎比投資局新進(jìn)買入3.48億股；瑞士聯(lián)合銀行、摩根士丹利國(guó)際和高盛集團(tuán)新進(jìn)中天科技（600522.SH），分別持有2030萬(wàn)股、1480萬(wàn)股和2923萬(wàn)股；法國(guó)巴黎銀行和中金香港資管新進(jìn)輝豐股份（002496.SZ），分別持有2610萬(wàn)股、1723萬(wàn)股。此外，東方雨虹、岱美股份（603730.SH）、晉控煤業(yè)（601001.SH）、宇通客車（600066.SH）被新進(jìn)增持超2000萬(wàn)股。
從持股數(shù)來(lái)看，法國(guó)巴黎銀行持有A股股數(shù)最多，共計(jì)16.98億股，重倉(cāng)持有南京銀行（601009.SH）16.62億股，相較去年年底增持2.17億股。
巴克萊銀行加倉(cāng)個(gè)股最為積極，加倉(cāng)298只個(gè)股，持有約3.67億股。新進(jìn)歐菲光（002456.SZ）、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科（688779.SH）超1000萬(wàn)股。增持了星輝娛樂（300043.SZ）、雪榕生物（300511.SZ）等個(gè)股。
瑞士聯(lián)合銀行一季度持有2.84億股，相較去年末，加倉(cāng)了日照港（600017.SH）、東方雨虹（002271.SZ）、麗珠集團(tuán)（000513.SZ）和三諾生物（300298.SZ）等。還新進(jìn)多只ST股，如ST天邦（002124.SZ）、ST寧科（600165.SH）、ST富通（000836.SZ）。
摩根士丹利國(guó)際一季度持有A股2.42億股，加倉(cāng)南京公用（000421.SZ）約750萬(wàn)股，創(chuàng)源股份（300703.SZ）165萬(wàn)股。
摩根大通證券一季度加倉(cāng)首創(chuàng)證券（601136.SH）超2000萬(wàn)股，還加倉(cāng)了分眾傳媒（002027.SZ）超1300萬(wàn)股，常山藥業(yè)（300255.SZ）約760萬(wàn)股。
比爾及梅琳達(dá)蓋茨信托基金一季度增持衛(wèi)星化學(xué)（002648.SZ）超100萬(wàn)股，增持北新建材（000786.SZ）約40萬(wàn)股。
來(lái)自中東的QFII，如阿布扎比主權(quán)基金、科威特政府投資局積極布局A股。阿布扎比主權(quán)投資基金持有7.42億股A股，新進(jìn)了科倫藥業(yè)約1400萬(wàn)股，增持了通化東寶（600867.SH）、宏發(fā)股份（600885.SH）、萬(wàn)孚生物（300482.SZ）、健康元（600380.SH）、華峰化學(xué)（002064.SZ），但減持紫金礦業(yè)（601899.SH）超1100萬(wàn)股，減持宇通客車（600066.SH）超100萬(wàn)股。
科威特政府投資局一季度持有2.20億股，新進(jìn)了岱美股份、晉控煤業(yè)，增持了新集能源（601918.SH）、中國(guó)重汽（000951.SZ）、松原股份（300893.SZ）、衛(wèi)星化學(xué)等
除QFII外，貝萊德、富達(dá)、路博邁基金等多家外資公募的持倉(cāng)情況此前已披露。貝萊德基金旗下的貝萊德中國(guó)新視野一季度的重倉(cāng)股包括中國(guó)海洋石油（0883.HK）、紫金礦業(yè)、中國(guó)移動(dòng)（0491.HK）、三美股份（603379.SH）等。富達(dá)基金的富達(dá)傳承6個(gè)月重倉(cāng)能源股，如中國(guó)海洋石油、陜西煤業(yè)（601225.SH）、中國(guó)神華（601088.SH）、美的集團(tuán)（000333.SZ）、兗煤澳大利亞（3668.HK）等。
此外，多家外資公募的權(quán)益產(chǎn)品近期均募集完成。富達(dá)基金公告稱，富達(dá)悅享紅利優(yōu)募集規(guī)模為9.25億元。施羅德基金的首只權(quán)益產(chǎn)品施羅德中國(guó)動(dòng)力首募3.24億元。
瑞銀證券中國(guó)股票策略分析師孟磊表示，隨著“國(guó)家隊(duì)”的入場(chǎng)以及“國(guó)九條”的出臺(tái)，疊加近期外資的回流（北上資金在四月最后十個(gè)交易日共凈流入161億元），A股市場(chǎng)情緒已逐步回暖。風(fēng)格配置方面，我們認(rèn)為隨著投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升，二季度“高質(zhì)量成長(zhǎng)”風(fēng)格有望小幅跑贏市場(chǎng)，而“價(jià)值”風(fēng)格中高股息收益率標(biāo)的仍應(yīng)作為防御性持倉(cāng)的一部分。預(yù)計(jì)大盤股將受益于較高的盈利確定性及潛在的長(zhǎng)線資金凈流入而跑贏中小盤股。